其他回答

• 丹同學
  為什么溢價發行時當期收益率要大于投資收益率
  • 陳老師
    溢價就是高于票面價值的購買價格，例如，債券的面值通常是100元/張，溢價就是高于100元去購買，而債券到期贖回還是按票面價值100元，所以如果你的利息收益如果不是高于，可以覆蓋溢價的成本，就可能出現虧損。
    
    投資收益率包括到期收益率，但不一定是到期收益率投資收益率可以指今天你買進100元的債券，明天賣出101元，這1%就是你的投資收益率而到期收益率是指債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率。如果你持有到期，也是你的投資收益率。
• 韓同學
  債券溢價發行時，當期收益率大于到期收益率，就是因為到期收益率不僅考慮了利息收入，還考慮到了資本利得
  • E老師
    其實說簡單一點…就是如果你購買溢價發行的債券…當期收益率高于到期收益率…因為到期的時候…你獲得的收益是利息收入＋資本利得…但是你當期的收益就只有利息收入了…
• F同學
  即期收益率和到期收益率哪個更能體現市場利率
  • 邱老師
    這邊是指到期收益率
    市場利率就是到期收益率(yield to maturity)
    在到期收益率底下算出來的就是這張債券的市場價格所以直接反映市場利率
    即期收益率(current yield)是指你現在拿到的實際利息錢除上你的債券價格相當于年利率多少這個好比于你拿這個債券一年的年利率(或年報酬率)而非市場利率