其他回答

• 趙同學
  無風險資產和風險資產
  • 張老師
    【答案】abcd
    　　【解析】切點m是市場均衡點，它代表惟一最有效的風險資產組合，它是所有證券以各自的總市場價值為權數的加權平均組合，我們將其定義為“市場組合”；直線的截距表示無風險利率，由于無風險，因此可以視為等待的報酬率；在m點的左側，你將同時持有無風險資產和風險資產組合，在m點的右側，你將僅持有市場組合m，并且會借入資金以進一步投資于組合m。
• a同學
  投資產品（股票、債券、風險投資、房地產等）的流通性和風險有無關系？
  • 王老師
    原則來說，流動性越高，風險越小。但是股票流動性比較有個案，有的高有的低。有的股票流動性是非常高的，特別是權重大盤股。
• S同學
  老師，請教一下，，我感覺上面的這句解釋和下面的公式有矛盾，按照上面的解釋來看下面公式的分子σi 就是第i項資產的系統風險，可是前面我們學的標準差σi指的是第i項資產的風險（包括非系統風險和系統風險），這里分子σi 怎么就單指系統風險啦？
  • 侯老師
    你好，β系數反應的是系統風險，σ反應的是總風險(包括系統風險與非系統風險)
  • S同學
    老師，麻煩再請問一下，將圖中上面的這句解釋套進下面的公式中，下面公式的分子σi 就是指第i項資產的系統風險，，跟之前我們學的：σ反應的是總風險(包括系統風險與非系統風險) 就不一致了，我這就沒想明白
  • 侯老師
    解釋應該這樣寫:β系數反應的是單項資產的系統風險，是單項資產的風險大小是市場組合風險大小的多少倍。