其他回答

• Z同學
  下列關于資本市場線的表述中，不正確的是（　）。 A、切點M是市場均衡點，它代表唯一最有效的風險資產組合 B、市場組合指的是所有證券以各自的總市場價值為權數的加權平均組合 C、直線的截距表示無風險報酬率，它可以視為等待的報酬率 D、在M點的左側，投資者僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M
  • 任老師
    D 【答案解析】 某證券的β系數=該證券報酬率與市場組合報酬率的相關系數×該證券報酬率的標準差/市場組合報酬率的標準差，可見當證券報酬率與市場組合報酬率的相關系數小于0時，該證券β系數為負值，所以選項A不正確；必要報酬率Ri＝無風險報酬率＋風險報酬率＝Rf＋β（Rm－Rf），證券報酬率受無風險報酬率、市場組合報酬率和β系數共同影響，所以選項B不正確；投資組合的β系數是組合中各證券β系數的加權平均數，所以選項C不正確。
• 丶同學
  下列關于資本市場線的表述中，不正確的是（　）。 A、切點M是市場均衡點，它代表唯一最有效的風險資產組合 B、市場組合指的是所有證券以各自的總市場價值為權數的加權平均組合 C、直線的截距表示無風險報酬率，它可以視為等待的報酬率 D、在M點的左側，投資者僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M
  • C老師
    D 【答案解析】 在M點的左側，投資者同時持有無風險資產和風險資產組合，在M點的右側，投資者僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M，所以選項D的說法錯誤。
• 劉同學
  A、B兩種股票各種可能的投資收益率以及相應的概率如下表所示，已知二者之間的相關系數 為0.56，由兩種股票組成的投資組合中A、B兩種股票的投資比例分別為40%和60%。 其投資收益率的分布如圖所示， 假設市場組合收益率的標準差為6%，A、B兩種股票組成的投資組合與市場組合收益率的相關系 數為0.8。 要求： 發生概率 A的投資收益率（%） B的投資收益率（%） 0.3 20 30 0.4 10 10 0.3 -5 5 計算A、B兩種股票組成的投資組合的β系數。
  • C老師
    1.β系數=ρam.σa/σm。ρam為證券?a?與市場的相關系數；σa為證券?a?的標準差；σm為市場的標準差。這題σa是一項投資組合的標準差。2.投資組合標準差等于[A股票的標準差*A股票的權重)2加(B股票的標準差*B股票的權重)2加2*A股票的標準差*B股票的標準差*A股票的權重*B股票的權重*AB股票的相關系數]的平方根。3.計算A和B股票的預期收益率，從而計算出兩者的標準差。計算結果我8點前拍你，同學
  • 劉同學
    1.A的期望值=0.3*20%加0.4*10%加0.3*(-5%)=8.5%。B的期望值=0.3*30%加0.4*10%加0.3*5%=14.5%。2.A的標準差=[(20%-8.5%)2*0.3加(10%-8.5%)2*0.4加(-5%-8.5%)2*0.3]的平方根=0.0976=9.76%。B的標準差=[(30%-14.5%)2*0.3加(10%-14.5%)2*0.4加(5%-14.5%)2*0.3]的平方根=0.1036=10.36%。3.投資組合的標準差=[(9.76%*40%)2加(10.36%*60%)2加2*9.76%*40%*10.36%*60%*0.56]的平方根=9%。4.β=0.8*9%/6%=1.2