其他回答

• 理同學
  6 某交易員買入一看漲期權及看跌期權，看漲期權的執行價格為45美元，看跌期權的執行價格為40美元，
  • 俞老師
    根據歐式期權平價理論（put-call parity）的公式： c+ke^(-rt)=p+s0 c是看漲期權的價格，p是看跌期權的價格，k是行使價格，s0是現在的股價，e^(-rt)是折現系數。 由此可以看出，當且僅當ke^(-rt)=s0時，才能得到c=p。所以應該是當現在的股價等于行使價格的現值的時候，看漲期權的價格等于看跌期權的價格。
• A同學
  某人出售一份看漲期權，標的股票的當期股價為32元，執行價格為33元，到期時間為3個月，期權價格為3元。若到期日股價為36元，則下列各項中正確的是（　）。 A、空頭看漲期權到期日價值為3元 B、空頭看漲期權到期日價值為0元 C、空頭看漲期權凈損益為－3元 D、空頭看漲期權凈損益為0元
  • 老師
    D 【答案解析】 空頭看漲期權到期日價值＝－max（36－33,0）＝－3（元） 空頭看漲期權凈損益＝－3＋3＝0（元） 【該題針對“賣出看漲期權”知識點進行考核】
• T同學
  某股票的看漲期權的執行價格為65元，該股票的現價為60元，則該看漲期權的內在價值為多少？
  • a老師
    看漲期權的內在價值為： 現價-執行價-期權價格；題里沒有給期權的價格，假設看漲期權的價格為5元，則：60-65-5=-10元。但是，在現價低于65元時，執行該期權肯定是虧損的，不去執行則只虧一個期權費5元。
    　　“期權費”亦稱“期權保險費”，英文名稱“option premium”。期權費是指期權合約買方為取得期權合約所賦予的某種金融資產或商品的買賣選擇權而付給期權合約賣方的費用。它是期權的價格。一般，簽訂的期權合約的平均期權費為合約交易的金融資產或商品價格的10% 左右。該筆費用通常在交易后兩個營業日交付，它代表了買方最大的損失額，從而也代表了賣方最大的利潤額。
    　　期權的買方為了獲得這種權利，必須向期權的賣方支付一定的費用，所支付的費用稱為期權費，又稱為期權的權利金，也叫期權的價格。由于期權提高靈活的選擇權，對購買者十分有利，同時也意味著對賣出者不利，因而賣出者必須制定合理的期權費才能保證自己不會虧損。在國外成熟的期權市場上，期權的流動性很高，有專門的定價方法，常用的有black-scholes公式。