其他回答

• 劉同學
  21. 下列關于證券投資組合的說法中，正確的是（ ） A、證券組合投資要求補償的風險只是市場風險，而不要求對可分散風險進行補償 B、證券組合投資要求補償的風險只是可分散風險，而不要求對可分散風險進行補償 C、證券組合投資要求補償全部市場風險和可分散風險 D、證券組合投資要求補償部分市場風險和可分散風險
  • 陳老師
    同學你好！這題的話? 是選A的哦
  • 劉同學
    為什么選A而不是B
  • 陳老師
    可分散風險? ?本身就是證券組成消除掉的呀 不是補償可分散風險的
• 陳同學
  應建立如何的投資組合分散非系統風險
  • 田老師
    首先先看它們的概念：
    
    系統風險（不可分散風險）是指市場收益率整體變化所引起的市場上所有資產的收益率的變動性，它是由那些影響整個市場的風險因素引起的，應而又稱為市場風險。這些風險因素包括宏觀經濟形勢的變動、稅制改革、國家經濟政策變動或世界能源狀況等。
    
    非系統風險是指只對某個行業或個別公司的證券產生影響的風險，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯系，而只對個別或少數證券的收益產生影響。這種因行業或企業自身因素改變而帶來的證券價格變化與其他證券的價格、收益沒有必然的內在聯系，不會因此而影響其他證券的收益。這種風險可以通過分散投資來抵消。若投資者持有多樣化的不同證券，當某些證券價格下跌、收益減少時，另一些證券可能正好價格上升、收益增加，這樣就使風險相互抵消。非系統風險可以抵消或回避，因此，又稱為可分散風險或可回避風險。非系統風險包括信用風險、經營風險、財務風險等。
    
    由概念可知當投資組合中，行業不同的股票，其股票價格對于非系統風險的影響可以通過投資組合中沒有非系統影響的股票的上漲來彌補，即負相關。而系統風險是相對整個經濟市場而言的，那么任何股票都會因此負面影響下跌，股票之間是正相關。
• 秋同學
  當兩種股票完全負相關時這兩種股票的組合效應能不能分散風險
  • 興老師
    完全負相關的話，同等量的組合就鎖定風險，一漲一跌，幅度相同的話，不贏不虧啊，如果判斷完全負相關，可以再不同行情分別做，此消彼長。完全負相關的品種組合在一起不會選擇作為分散風險組合 ，相反作為鎖定風險組合，就和外匯期貨交易中的鎖單效果類似，等待行情反轉，擇機解除鎖倉。
    　　股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每支股票背后都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發行股票的。
    　　同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決于其持有的股票數量占公司總股本的比重。
• h同學
  已知風險組合的期望報酬率和波動率分別為15%和10%，無風險報酬率為8%，某投資者將自有資金100萬元中的40萬元投資于無風險資產，其余的資金全部投資于風險組合，則該包含風險組合和無風險資產的投資組合( )。
  • 任老師
    abd 答案解析：
    [解析] x=(100-40)/100=0.6，1-x=0.4，組合的報酬率=0.6×15%+0.4×8%=12.2%；組合的波動率=0.6×10%=6%，夏普比率=(15%-8%)/(10%-0)=0.7。夏普比率表示投資組合的單位波動率所要求的超額報酬率，即單位波動率的回報率。