其他回答

• 大同學
  現在有兩種證券構成的組合，下列說法中正確的有（　）。 A、相關系數＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權平均數 B、相關系數＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術平均數 C、相關系數＝－1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半 D、相關系數小于1時，在兩種證券報酬率的標準差和投資比例均不為0的情況下，組合報酬率的標準差一定小于兩種證券報酬率標準差的加權平均數
  • 后老師
    您好 選擇AD 根據兩種證券組合報酬率的標準差表達式可知：（1）當r12＝1時，σP＝A1σ1+A2σ2，即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權平均數，選項A的說法正確；假設兩種證券等比例投資，即投資比例均為1/2，相關系數為1，則σP＝（σ1+σ2）/2，即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術平均數。選項B缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，所以不正確。（2）當r12＝-1時，σP＝|（A1σ1-A2σ2）|，在兩種證券等比例投資的情況下，σP＝|（σ1-σ2）/2|，即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半，選項C缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，選項C的說法不正確。（3）當r12<1且兩種證券報酬率標準差均不為0，有（A12σ12+2 A1σ1A2σ2r12+A22σ22)1/2
• b同學
  現在有兩種證券構成的組合，下列說法中正確的有（　）。 A、相關系數＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權平均數 B、相關系數＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術平均數 C、相關系數＝－1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半 D、相關系數小于1時，在兩種證券報酬率的標準差和投資比例均不為0的情況下，組合報酬率的標準差一定小于兩種證 券報酬率標準差的加權平均數
  • 孫老師
    【正確答案】 BC 【答案解析】 系統風險是指那些影響所有公司的因素引起的風險。例如，戰爭、經濟衰退、通貨膨脹、高利率等非預期的變動，對許多資產都會有影響。非系統風險是指發生于個別公司的特有事件造成的風險。例如，一家公司的工人罷工、新產品開發失敗、失去重要的銷售合同、訴訟失敗，或者宣告發現新礦藏、取得一個重要合同等。
• 皆同學
  證券組合的風險為什么不是單個證券標準差的加權平均數
  • 丁老師
    根據馬克維茨的現代投資組合理論。證券組合的風險是由組合中各證券之間的相關性決定的。
    而“單個證券標準差”是衡量單只證券自身的風險的。無法衡量組合中不同證券的相關性。