其他回答

• 意同學
  證券組合風險的大小等于組合中各個證券風險的加權平均數
  • 周老師
    ×.解析：只有在證券之間的相關系數為1時，組合的風險才等于組合中各個證券風險的加平均數如果相關系數小于1，那么證券組合的風險就小于組合中各個證券風險的加平均數。
• S同學
  組合的系統風險是組合內各資產系統風險的加權平均值——系統風險無法被分散，這句話怎么理解，請老師舉例說明下，謝謝
  • 蔡老師
    非系統風險可以通過調整資產結構來分散，系統性風險無法分散，只能轉移
  • S同學
    例如購買AB兩種股票，系統風險分別是0.4、0.6，投資比重分別是0.3、0.7，加權平均值不就小了嗎，風險不是被分散了？
  • 蔡老師
    系統性風險是指金融機構從事金融活動或交易所在的整個系統（機構系統或市場系統）因外部因素的沖擊或內部因素的牽連而發生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構不能幸免，從而遭受經濟損失的可能性。系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除，因此又被稱為不可分散風險。 系統性風險可以用貝塔系數來衡量，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。
• T同學
  計算資產組合的風險是將組合中各個證券風險簡單加總或加權平均。(  )
  • 孫老師
    【答案】錯
    【答案解析】資產組合的風險并非組合中各個證券風險的簡單加總或加權平均，而是取決于它們之間相互關聯的程度。因此，在組成組合時，不僅取決于構成組合的各個證券的風險大小，還要分析個別證券之間預期收益的相關關系。