其他回答

• M同學
  當需求價格彈性等于1的時候,為何無論降價還是升價,銷售收入都不變?
  • 陳老師
    最好能夠具體列一個算式，個人迷惑的是如果原價格是10，銷量是100，根據同比例變動，如果價格下調10%，銷量上升10%，結果是價格9，銷量110，銷售由1000下降到990，不相等啊。 剛讀微觀經濟學，不理解，還望講解一番
  • M同學
    銷量與價格完全是反比例變動
• e同學
  當需求價格彈性等于1的時候為何無論降價還是升價銷售收入都不變
  • 唐老師
    因為這個是涉及到微積分，而微積分是一種舍棄高階無窮小的計算方法，肯定不精確。
    
    把公式展開，收入=(p+δp)(q-δq)=pq+δpq-pδq-δpδq
    因為彈性系數等于1，按公式展開后，δpq-pδq=0，所以收入=pq-δpδq，由于點彈性是無窮小，所以δpδq是高階無窮小，被舍去，即收入=pq，不變。
    你的例子是10%，肯定不精確，你來個0.1%試試，原收入1000，新收入=10.0199.9=999.999，基本上就是收入不變了。
• F同學
  為什么無風險利率上升，會增加市場對資產的價格預期理論上，股票內在價值下降，股價將降低啊
  • 孟老師
    理論上來說，無風險利率的上升會引起兩個方面的變動。
    1，投資者期望回報率。
    從capm模型上可以看出，無風險利率的上升對于投資者期望回報率的變動影響是不確定的。因為無風險利率上升的同時，市場溢價也在下降，具體的移動方向要根據beta是否大于1才能判斷。
    因此，股票內在價值到底是上是下其實是存疑的。
    
    2，通脹率。
    名義無風險利率的上升可能來自于一個很重要的原因：通脹
    通脹率上升，任何價格都會上升。
    
    3，國債。
    無風險利率上升，那么顯然國債和其他各類債券價格是會下降的。從資產分配的角度來講，基金經理都會選擇將更多的份額從固定收益類移向權益類投資，那么這種時候，因為供求關系的影響，也會推高股價。不過這是行為金融學的范疇，如果市場是強有效的話，這種現象應該會很少。