其他回答

• 紫同學
  市場組合的風險收益率和市場組合收益率，市場風險溢價，可以解釋一下嗎
  • 稅老師
    你好，區別就在于風險收益率，單純指的是承擔風險的溢價報酬，，和市場風險溢價是一個概念；組合收益率就是一個市場組合里面的各種證券綜合收益率，涵蓋了無風險收益率和風險收益率兩部分。
• 熱同學
  【經濟師】 假定市場組合的預期收益率為9％，市場組合的標準差是20％，投資組合的標準差是22％，無風險收益率為3％，則市場組合的風險報酬是（&emsp&emsp）。
  • 顏老師
    【答案】：b
    【權威解析】：
    本題考查資本市場線。e(rm)-rf是市場組合的風險報酬，e(rm)-rf=9％-3％=6％。
• k同學
  無風險資產和市場組合的報酬率如何計算？
  • 俞老師
    你好，很簡單。使用CAPM模型就可以了。解組合方程·。E(ri)=rf%2Bβim(E(rm)-rf)，β=ρ*σx/σm，不懂再問。
  • k同學
    是不是聯立方程解出來的RF和RM
  • 俞老師
    yes。是聯立方程解出來的RF和RM
• l同學
  老師，市場風險溢酬＝市場組合收益率_無風險收益率。為什么又說市場風險溢酬和無風險收益率沒關系呢？
  • 夏老師
    市場風險溢價主要受到市場組合收益率的影響，市場組合收益率越高，市場風險溢價越大。而無風險收益率的變動不會影響市場風險收益，比如說無風險收益率上升1%，市場組合收益率也同樣上升1%，那么市場風險溢價沒有任何變化。
• 陳同學
  資本市場線揭示出持有不同比例的無風險資產和市場組合情況下風險和期望報酬率的權衡關系。斜率代表風險的市場價格，表示當標準差增長某一幅度時相應要求的報酬率的增長幅度。在M點的左側，將同時持有無風險資產和風險資產組合；在M點的右側，將僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M。 斜率代表風險的市場價格怎么，怎么理解？斜率不應該是（Rm-Rf）/組合標準差嗎?
  • 左老師
    同學您好： 總期望報酬率=Q×風險組合的期望報酬率+（1-Q）×無風險利率（式1） 總標準差=Q×風險組合的標準差（式2） 根據式2，可以得出Q=總標準差/風險組合的標準差，將其代入式1中得： 總期望報酬率=總標準差/風險組合的標準差×風險組合的期望報酬率+（1-總標準差/風險組合的標準差）×無風險利率=無風險利率+總標準差/風險組合的標準差×（風險組合的期望報酬率-無風險利率） 所以，資本市場線的斜率，為“（風險組合的期望報酬率-無風險利率）/風險組合的標準差”，即風險的市場價格。