其他回答

• S同學
  貝塔值（權益）=1.24 以前算資本定價模型，只知道等于無風險報酬率+貝塔X風險收益率，而這里的貝塔沒那么祥細是貝塔（權益）？？
  • N老師
    計算β權益系數的公式有很多種，CAPM模型中β是β權益，項目的卸杠桿是把β權益變為β資產，加杠桿是把β資產變為β權益
• 陳同學
  一道計算股票價值的題目貝塔系數
  • 譚老師
    哦，原來是這個意思。你說的平均風險收益率就是風險溢酬，也就是已經把rm+rf的和算好了，我還以為只是市場的風險收益率rm。所以才有原先的算法，不過和答案里的方法都是一樣的。
    
    注意！你計算的是必要收益率，而不是預期收益率！
    不過公式是對的。
    必要收益率 k=無風險收益率+beta 風險溢價。
    其中風險溢價（也就是你寫的那個“平均風險收益率”）=市場風險收益率+無風險收益率。
    
    你還是系統的學習下吧，這些其實都是corporate finance里面的最基本的內容。
• T同學
  關于計算貝塔值
  • 龍老師
    一位共同基金經理有一個20000k的投資組合，貝塔=1.5。假設無風險報酬率為4.5%，市場風險溢價為5.5%。（到這里你就可以計算他的期望報酬率=4.5%+1.55.5%=12.75%），現在他想要馬上要接受5000k的投入，她想要將這筆新增的基金投入到不同的股票當中。投資完成后，她希望組合期望報酬率達到13%，那么新加入到投資組合中的基金的貝塔應該是多少捏？ 方法是多種多樣的，首先可以求期望報酬值the fund`s expected return=13%（20000+5000）=3250新增投入的期望報酬the expected return of additional investments=3250-2000012.75%=700(所以有等式5000[4.5%+β5.5%]=700粗線部分為新增投資的期望報酬率)新加入到投資組合中的基金的貝塔the average beta of the new stocks added to the portfolio=(700/5000-4.5%)/5.5%=1.73 如要采納，請盡量好評。