其他回答

• 犀同學
  每股現金流量是什么概念
  • 老師
    怎樣讀現金流量表
    
    運用現金流量表的意義在于能夠及時、準確地了解企業量化了的貨幣資金的流向。其重要性就像一個人身上流動的血液，要是一家企業的資產表面看上去規模很大，資產盈利能力也不低，但資產流動性與變現能力較差，隨時也會因為現金周轉不靈而破產。如前幾年東南亞金融危機中香港“百富勤集團”，由于大量的現金買進了垃圾債券，無法變現，最后因為沒有活錢而不得不宣告破產，盡管破產時賬面上還是盈利的。
    現金流量表是根據公司的三項主要活動來區分現金的收入和支出的，這三項活動是：經營、投資和籌資，其中以經營活動產生的現金流量最為重要。經營活動產生的現金凈流量，能夠客觀反映當期的經營實績和獲得現金的能力。用經營活動產生的現金凈流量除以流通在外的普遍股股數為每股現金流量，此比率越大，說明公司資產流動性與變現能力就越強，除此之外，還可以用其他方法對公司進行相關分析：一是可以了解上市公司所處的經營周期。用報告期的經營現金流入除以流出，得出的比值如果大于１，說明公司的經營周期處于良性循環中。因為一個企業在經營活動中，收進來的錢比付出去的多，這個企業一定處在經營周期的上升期。
    二是可以了解上市公司的現金銷售能力。用現金及現金等價物凈增加額除以當期實現的凈利潤，得出的比值，可以了解報告期實現的凈利潤有多大比例是以現金形式存在及所銷售商品的貨款回籠率。以新疆眾和（６００８８８）為例，報告期實現的現金及現金等價物凈增額為１２３００．４２萬元，同期實現的凈利潤是３１１９．６９萬元，比值是３．９４，也就是３．９４倍，說明當期實現的凈利潤是以現金存在的。其實不用計算，從該公司２００２年報第二節“會計數據和業務數據摘要”中揭示每股經營活動產生的現金流量是１．６３元，而同期每股收益不過０．３０元，本身就一目了然了。這說明與公司堅持現金銷售策略有關。而長江通信（６００４３５）盡管報告期實現的凈利潤是１９９５２．９６萬元，但經營活動產生的現金流量凈額為—９５０２．７７萬元，現金及現金等價物凈增加額為—１４８９３．６８萬元，說明公司期末實現的凈利潤暫時還具有“賬面盈利“的概念，有較多的應收賬款需要回籠。
    三是可以了解公司主業的強弱程度。用經營活動產生的現金凈額，除以現金及現金等價物凈增額，得出的比值，可以大致了解公司主營業務當前的興衰程度，以及占本公司各種經營活動的比重。如一汽四環（６００７４２），報告期該項比值為２．５７，反映了現金流入基本上來自主營業務活動，說明公司主營業務十分鮮明和突出。
• P同學
  簡述現金流量表的概念與作用是什么
  • R老師
    1 現金流量表的概念與作用
    
    我國具體會計準則對現金流量表作了如下定義：現金流量表是反映企業會計期間內經營活動、投資活動與籌資活動等對現金及現金等價物產生影響的會計報表。現金流量表要反映現金的流入和流出，從動態上反映現金的變動情況。編制現金流量表能使企業外部投資者、債權人和其他與企業有利害關系的財務報表的使用者評估企業未來取得凈現金流入的能力、未來償還負債及支付股利的能力、分析企業盈利能力和分析本期營業取得凈現金流入與本期凈收益之間差異的原因、反映企業用現金或非現金的投資與籌資活動以及向外界提供所需要的現金流量信息。也可據以分析企業財務管理水平和制定營運資金計劃，以加強財務管理和用好企業的營運資金。
• O同學
  什么是現金流量現值，不要概念性的
  • 陳老師
    就是把在某一個時間點上（如第5年），所發生的貨幣流入或流出數額（如5000元），內按照容一定的利率（如3%），將其數額換算到另一個時間點上。
    
    因為資金具有時間價值，所以不同時間點上的相同數額，其價值肯定不一樣。
    比如說，現在的一年期定期存款利率是3.50%，你現在存入銀行10000元，到一年后就可以取出10350元。
    換言之，現在的10000元，和一年后的10350元，雖然其數額不等，但是由于是發生在不同的時間點，所以按3.5%的利率換算之后，他們的價值是相等的。
    
    那么，明年的10350元，他的現值是多少呢？就是10000元。
    
    現金流量現值的意思也就是建立在“現值”基礎之上的，只不過發生的資金數額和形式有變化罷了。