其他回答

• 朗同學
  請問老師，最佳現金持有量怎么計算？
  • 興老師
    你好，參考一下， AB公司現金收支狀況比較穩定，預計全年（按360天計算）需要夏津150000元，現金與有價證券的轉換成本為每次600元，有價證券的年利率5%。1最佳現金持有量2最佳現金持有量下的全年現金管... AB公司現金收支狀況比較穩定，預計全年（按360天計算）需要夏津150000元，現金與有價證券的轉換成本為每次600元，有價證券的年利率5%。 1最佳現金持有量 1、最佳現金持有量=√【(2*150000*600)/5%】=60000元
  • 朗同學
    那它的轉換次數怎么求？
  • 興老師
    2、最佳現金持有量下的全年現金管理相關總成本=√（2*150000*600*5%）=3000元 全年現金轉換成本=150000/60000*600=1500元 全年現金持有機會成本=60000/2*5%=1500元 3、最佳現金持有量下的全年有價證券交易次數=150000/60000=2.5次 和有價證券交易間隔期=360/2.5=144天
  • 朗同學
    這個涉及到交易成本了嗎？
  • 興老師
    會涉及到交易成本 因此，存貨模式只考慮持有現金的機會成本和轉換成本，最佳現金持有量即指使機會成本和轉換成本之和最低的現金持有量，計算公式為： 　　TC(Q)=Q/2×K%2BT/ Q×F 　　其中：K：有價證券的機會成本率；F：出售有價證券換回現金的交易成本；Q：每次有價證券轉換為現金的數量；T：一定時期的現金總需求。
• ~同學
  平均現金持有量=最佳現金持有量/2
  • 劉老師
    你好！ 對的， 比如說，最佳現金持有量是1萬元，不是說一直保持這1萬元不變。而是說期初持有1萬元，到期末時，持有現金為0（當然這只是一種模式），也就是說期末時就要進行轉換，使持有量再變為1萬元。 因此，這個期間的平均持有量為： （10000+0）÷2＝5000元
• 王同學
  9.2、企業為什么持有現金怎樣確定最佳現金持有量
  • 王老師
    企業持有現金的需求一般可以分為：交易性需求、預防性需求和投機性需求。 交易性需要是指企業為滿足日常業務而產生的現金支付需要。企業日常經營過程中的收入和支出不可能做到同步同量。因此在收入大于支出的時候就形成現金置存，而在收入小于支出的時候就形成了現金短缺。企業必須保留滿足其交易性需要的最低水平的現金額才能使經營活動正常進行、維持一定的企業信用。 預防性需要是指置存現金以防發生意外的支付。企業有時會出現意想不到的開支，現金流量的不確定性越大，預防性現金的數額也就越大反之，企業現金流量的可預測性強，預防性現金數額則可以小些。
    在跨國 企業中，子公司一般只是一個利潤中心，而不是投資中心，因此作為子公司而言，無需滯留投機所需的現金。 企業現金持有量過多過少都不利于企業的經營發展。若現金持有量過少，缺乏必要的現金就不能應付日常業務所需而使企業蒙受損失或為此付出的代價。由此造成的損失稱為短缺現金成本。若現金持有量過多，也會發生成本，就是現金留作它用的機會成本。由于置存現金使得企業不得不放棄了其他高收益的投資。 目標現金余額的確定 現金管理的目的就是要使持有現金的成本最低而效益最大。目標現金余額又稱為最佳現金持有量，其確定要在持有過多現金產生的機會成本與持有過少現金而帶來的短缺成本之間進行權衡