其他回答

• A同學
  時間溢價=期權價值-內在價值，期權價格小于內在價值時，時間溢價可以為負數？
  • 馮老師
    期權價格不會小于內在價值，最低等于內在價值，時間溢價不可能為負值。
    
    　　時間溢價也稱為“期權的時間價值”，但它和“貨幣的時間價值”是不同的概念，時間溢價是“波動的價值”，時間越長，出現波動的可能性越大，時間溢價越大。而貨幣的時間價值是時間“延續的價值”，時間延續得越長，貨幣的時間價值越大。
    　　期權價格通常是期權交易雙方在交易所內通過競價方式達成的。在同一品種的期權交易行市表中表現為不同的敲定價格對應不同的期權價格。
• 君同學
  風險溢價能為負值嗎
  • 鄒老師
    不可以
    風險溢價最低值為零
    因為風險溢價衡量的是由于風險的存在，帶來的溢價，就是多出來的收益。
    所以風險溢價最低的時候只能為零，此時沒有風險。
    風險溢價為負值的話，我覺得經濟意義上解釋不通啊。
• 想同學
  貨幣時間價值價值里面的利率包含了風險性溢價嗎？
  • 高老師
    沒有，貨幣時間價值是無風險無通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率
  • 想同學
    那考慮貨幣時間價值的時候需要考慮通脹和溢價風險嗎？
  • 高老師
    不需要，因為貨幣時間價值本身就沒有包含風險溢價和通貨膨脹。
  • 想同學
    無風險收益率=貨幣時間價值+通貨膨脹補償率，從這個公式可以看出來貨幣時間價值既無風險也無通脹