CFA一級(jí)，基本概念

 

　　CFA一級(jí)考試共有240道三選一的單項(xiàng)選擇題，考試難度不高，基本是概念類，建議大家多做以往Mock、Sample ，課后題也做做，以Schweser Study Notes為主要復(fù)習(xí)資料,不需要看CFA原版教材。重點(diǎn)是道德、財(cái)務(wù)分析。

 

　　CFA二級(jí)，分水嶺

 

　　看Schweser Study Notes，CFA二級(jí)考試可以過(guò)，但是不安全。建議notes結(jié)合eoc。會(huì)計(jì)是重點(diǎn)，爭(zhēng)取全對(duì)，因?yàn)槠鋬?nèi)容不多分?jǐn)?shù)多，性價(jià)比高。equity看書，會(huì)有很多細(xì)節(jié)考你，包括notes沒有的公式。derivative，fixed income，finance 要仔細(xì)，衍生品計(jì)算要快，建議多做題。eoc建議做完。另類投資會(huì)考的很偏，細(xì)節(jié)要注意。道德考細(xì)節(jié)，不要認(rèn)為很偏就不看，它就考你偏的。

 

　　CFA三級(jí)，把握重點(diǎn)

 

　　以往考試真題要做，至少得包括最近三年的，并且理解出題思路和答題方法，bluepoint如何寫。寫作要簡(jiǎn)練，只寫關(guān)鍵詞，例如keep realvalue，就比maintan purchasingpower好，省時(shí)間。IPS是重點(diǎn)，理解return objective 如何算，2種，一種是expense/ assetbase ，再看是否調(diào)整inflation，其二是PV，F(xiàn)V方式。注意稅前稅后區(qū)別。要明白expense是組合需要支付的部分，因此是shortage概念。

 

　　liquidity同理，注意一般算稅前。timehorizon測(cè)量的是生活方式的周期，例如10萬(wàn)小孩學(xué)費(fèi)算一個(gè)time horizon ，100w房費(fèi)不能算timehorizon ，就是這個(gè)意思。機(jī)構(gòu)部分是拿分點(diǎn)，記住機(jī)構(gòu)特征，assetliability 如何對(duì)應(yīng)，duration 要match 。 bank的從來(lái)不考，重點(diǎn)是foudation 、endowment、 insurance 這些，都是套路題，很簡(jiǎn)單。 3級(jí)實(shí)際上*9重點(diǎn)是fixed income ，篇幅少分?jǐn)?shù)很高，因此重點(diǎn)搞這個(gè)性價(jià)比高。equity 也是重點(diǎn)，不難。