CFA考的課程有:職業倫理道德、數量分析、經濟學、財務報表分析、公司理財、投資組合管理、權益投資、固定收益投資、衍生品投資、其他投資。
一、CFA考試報名條件有哪些?
根據CFA特許金融分析師協會的要求,報考不限定專業,如果你對資產管理、投資研究、咨詢服務或投行感興趣,只要符合下列條件就能報名參加CFA考試:
1.學歷要求:
A、本科在校學生,畢業前12個月之內即可參加CFA報名考試
B、3年制大專學歷加上1年全職工作經驗
C、2年制大專學歷加上2年全職工作經驗
2.基本的遵守職業道德規范(CFA協會比較重視);
3.能夠完成注冊和報名以及支付費用;
4.能夠用英語參加考試;
5.擁有可機讀國際護照。
補充說明:
英語水平——考試對考生的英語水平無特別要求,但鑒于考試為全英文試卷、全英文做答,故考生的英語水平應建立在正確理解試題及正確表達考生觀點的基礎之上。
數學水平——CFA考試對數學要求,CFA考試數理分析難度不是很高,一般數3即可,側重概率統計相關知識的考核應用。
二、CFA考試各個課程考察主題概括
道德和專業標準
本主題介紹道德,道德行為的相關挑戰以及道德和專業精神在投資行業中扮演的角色。提供了支持道德決策的框架,以幫助指導行為。 審查了CFA研究所的道德守則和專業行為標準以及全球投資績效標準(GIPS)。
定量方法
介紹用于財務分析和投資決策的定量概念和技術。介紹了用于傳達重要數據屬性(如集中趨勢,位置和離散度)的描述性統計信息。介紹了收益分配的特征。考慮了概率理論及其在投資決策中量化風險的應用。
經濟學
介紹了個人消費者和公司的供需分析的基本概念。還涵蓋了公司運作的各種市場結構。涵蓋了關鍵的宏觀經濟概念和原則,包括總產出和收入計量,總需求和供給分析以及經濟增長因素分析。本主題以商業周期及其對經濟活動的影響作為結束。
財務報告與分析
提供有關財務報告程序和管理財務報告披露的標準的詳盡解釋。重點是基本財務報表以及其他會計方法如何影響這些報表及其分析。審查了主要財務報表以及進行財務報表分析的一般框架。
企業融資
介紹公司治理以及投資和融資決策。提出了公司治理的概述以及用于理解和分析公司治理和利益相關者管理的框架。還強調了環境和社會因素對投資的日益增長的影響。涵蓋了公司如何利用杠桿和管理其營運資金以滿足短期運營需求的內容。
股權投資
學習描述股票投資,證券市場和指數的特征。分析行業,公司和股票證券,以及基本股票估值模型的使用。全球股票被定義為滿足長期增長和多元化目標的重要類別。
固定收入
學習描述固定收益證券及其市場,收益率度量,風險因素以及估值度量和驅動因素。將涵蓋計算固定收益證券的收益率和價值。包括如何理解資產證券化,債券收益和風險的基本原理以及信用分析的基本原理。
衍生品
建立用于理解基本衍生產品和衍生產品市場的概念框架。介紹了遠期承諾的基本功能和估值概念,例如遠期,期貨,掉期和或有債權。討論了套利這一至關重要的概念,它將衍生產品定價與標的價格聯系起來。
另類投資
關于替代投資的討論,包括對沖基金,私募股權,房地產,大宗商品和基礎設施。涵蓋了使用另類投資來實現多元化和更高的回報。該課程定義了替代投資包括哪些內容,以及它們共有的特征。
投資組合管理和財富規劃
解釋并演示投資組合和風險管理基礎知識的使用,包括收益和風險衡量以及投資組合計劃和構建。考察了個人和機構投資者的需求,以及可用的投資解決方案的范圍。CAPM用于確定投資組合中的最佳風險。
同學們報考CFA后建議根據各個課程的考察主題來進行備考。
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