一家上市公司的財務狀況告訴投資者它的總體狀況。對公司財務報表的財務分析——以及年度報告中的腳注——對于任何想要正確理解和評估公司的嚴肅投資者來說都是必不可少的。
上市公司財務分析是評估企業、項目、預算和其他財務相關交易的過程，以確定其績效和適用性。通常，財務分析被用來分析一個實體是否穩定，是否有償付能力，是否有流動性，是否有足夠的利潤來保證貨幣投資。
上市公司財務分析用于評估經濟趨勢，制定財務政策，為商業活動制定長期計劃，并確定投資項目或公司。這是通過綜合財務數字和數據完成的。財務分析師會徹底檢查公司的財務報表——損益表、資產負債表和現金流量表。
一、上市公司財務分析模型有什么？
（1）三報表模型（Three Statement Model）
3表模型是財務建模最基本的設置。顧名思義，在這個模型中，三個報表(損益表、資產負債表和現金流)都與Excel中的公式動態鏈接。我們的目標是將其建立起來，這樣所有的帳戶都是連接的，并且一組假設可以驅動整個模型的變化。知道如何將這三份財務報表聯系起來是很重要的，這需要扎實的會計、財務和Excel技能基礎。
（2）折現現金流(DCF)模型（Discounted Cash Flow(DCF)Model）
DCF模型建立在3表模型的基礎上，以企業未來現金流的凈現值(NPV)為基礎對公司進行估值。DCF模型從3表模型中提取現金流，在需要時進行一些調整，然后使用Excel中的XNPV函數以公司的加權平均資本成本(WACC)折現到今天。
（3）兼并模式（Merger Model）
并購模型是一種更高級的模型，用于評估合并或收購的形式增值/稀釋。對于每個公司使用單個選項卡模型是很常見的，其中合并的公司a+公司B=合并的公司。復雜程度可以有很大的不同。這種模式在投資銀行和/或公司發展中最常用。
（4）首次公開募股(IPO)模式
投資銀行家和企業發展專業人士也在Excel中建立IPO模型，以便在上市前評估自己的業務。這些模型包括對比公司分析，并假設投資者愿意為有問題的公司支付多少錢。IPO模型中的估值包括“IPO折價”，以確保股票在二級市場上交易良好。
（5）杠桿收購(LBO)模式
杠桿收購交易通常需要建模復雜的債務時間表，是金融建模的一種高級形式。杠桿收購通常是所有類型的金融模型中最詳細、最具挑戰性的一種，因為融資的許多層會產生循環引用，并需要現金流瀑布。這種模式在私人股本或投資銀行業務之外并不常見。
（6）Sum of the Parts Model
這種類型的模型是通過將幾個DCF模型加在一起來構建的。接下來，任何可能不適合進行DCF分析的業務的附加組件(例如，有價證券，它將根據市場進行估值)都被添加到業務的價值中。例如，你可以把業務單位A、業務單位B和投資單位C的價值，減去負債D加起來，得出公司的資產凈值。
（7）整合模型（Consolidation Model）
這種類型的模型包括添加到單個模型中的多個業務單元。通常，每個業務單元都有自己的選項卡，其中的整合選項卡簡單地匯總了其他業務單元。這類似于將部門a和部門B相加并創建一個新的合并工作表的部分練習的總和。
（8）預算模型（Budget Model）
這是用于財務規劃和分析(FP&A)專業人員的財務模型，以獲得未來一年的預算。預算模型通常是根據月度或季度數據設計的，重點放在損益表上。
（9）預測模型（Forecasting Model）
這種類型也用于財務規劃和分析(FP&A)，以建立與預算模型相比較的預測。有時預算和預測模型是一個合并的工作簿，有時它們是完全獨立的。
（10）期權定價模式（Option Pricing Model）
期權定價模型的兩種主要類型是二叉樹和布萊克-斯科爾斯模型。這些模型完全基于數學公式，而不是主觀標準，因此，或多或少是一個內置在Excel中的簡單計算器。
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