什么是投資風險?

　　投資風險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險。例如，股票可能會被套牢，債券可能不能按期還本付息，房地產可能會下跌等都是投資風險。投資者需要根據自己的投資目標與風險偏好選擇金融工具。例如，分散投資是有效的科學控制風險的方法，也是最普遍的投資方式，將投資在債券、股票、現金等各類投資工具之間進行適當的比例分配，一方面可以降低風險，同時還可以提高回報。因為分散投資與資產配置要涉及到多種投資行業與金融工具，所以財富億家建議投資者*4在咨詢金融理財師后再進行分散優質投資。

　　投資風險的分類

　　購買力風險(Purchasing power risk);

　　財務風險(Financial risk);

　　利率風險(Interest rate risk);

　　市場風險(Market risk);

　　變現風險(Liquidity risk) ;

　　事件風險(Event risk);

　　(1)購買力風險

　　資本社會及經濟繁榮的社會，通貨膨脹顯著，金錢購買商品或業務都會漸漸降低。人們將現金存入銀行收取利息，就會擔心物價上升，貨幣貶值。自從一九八三年十 月，港元與美元以7.80掛勾開始，港元的購買力迅速減弱，這種購買力的減低，是購買力風險。因為有此種風險，所以人們要投資股票，地產或其它投資方針， 以保持手上貨幣的購買力。購買力風險，香港人完全體會得到，因此他們都很警愓。

　　(2)財務風險

　　當購入一種股票，該公司業績欠佳，派息減少，股價下跌，這就是財務風險。因為有此風險，有些人將資金存入銀行，收取利息減少財務風險。

　　(3)利率風險

　　當買入債券，其價格受銀行存款利息影響。當銀行存款利息上升，投資者就會將資金存入銀行，債券價格也會下跌。這種因利率水平改變，而遭受損失的，稱為利率風險。

　　(4)市場風險

　　市場價格常常會出現波動。每天都有不同的市價。市價的波動，受經濟因素影向、受心理因素影向、受政治因素影向、甚至受以上三種風險影向。例如購買了股票，其后股價下跌，遭受損失，這就是市場風險。

　　(5)變現風險

　　當買入的股票，未能在合理價下賣出，不能收回資金，就是一種風險。很多一向成交疏落的股票，在有消息下，例如收購消息，令股票突然旺盛，在這時候大量追進 購入，一旦消息完結，其成交量會還原，于是承受了變現風險。投資目標要能隨時在合理價下收回資金。這是變現性強的股票。如果某股以$10買入，在$5的價 格下才能迅速售出，就不能算是一種好的變現股票。

　　(6)事件風險

　　事件風險(Event risk)與財政及大市完全無關的，但事件發生后，對該股價有沉重打擊。這種事件風險通常都是突然其來的。

　　投資風險在企業的項目投資中比較多見，也是各大企業需要規避的主要風險，那么企業項目投資風險的防范與對策有哪些?

　　“在投資項目的實際運作過程中，項目風險的處理應采取以下幾種對策

　　1)風險回避。當投資項目風險潛在威脅發生的可能性很大，不利后果也比較嚴重，而且又無其它策略可采用時，主動放棄項目、改變項目目標與行動方案來規避風險。

　　2)風險控制。在實施風險控制策略時，*4將項目每一具體風險都控制在可以接受的水平上，單個風險減輕了，整體風險就會相應降低，成功的概率就會增加。

　　3)風險轉移。其目的是通過若干技術手段和經濟手段將風險部分或全部轉移給其他人承擔。

　　4)風險自留。對一些無法避免和轉移的風險，采取現實的態度，在不影響投資者根本或局部利益的前提下，將風險自愿承擔下來。
　　來源微信公眾號：FRM金融風險管理師（ID：gaodunfrm）；版權歸原作者所有！若需引用或轉載本文章請保留此處信息。獲取資料可關注FRM官方微信：“gaodunFRM”或加入FRM考試交流群：527842756！回復“資料”即可免費獲取！

 
 
　　[考試免費服務]2017年5月FRM考試在線代報名

 
關注公眾號
快掃碼關注
公眾號吧 FRM公眾號
贊143