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2023年FRM考綱千呼萬喚始出來，GARP官網公告中稱，“FRM課程是動態的，為響應不斷變化的市場及其對全球風險管理人員的需求，它的覆蓋范圍會定期更新，以解決新出現的風險并探究當前的熱門話題。……在2023年，我們將再次更新FRM學習材料，以幫助考生更好地準備考試并增加成功的機會。”
2023年FRM考綱變動：
一、FRM一級
（1）Foundations of Risk Management
考綱變化：該科目中的風險管理最佳實踐與金融風險失敗案例兩大板塊內容變化顯著；組合管理部分總體變化較少、核心考點穩定。
科目內容：覆蓋風險管理最佳實踐、組合管理、金融失敗案例與金融危機、GARP從業準則。
學習方法：總體上該科目仍然以考察定性內容為主，對英文閱讀理解水平要求較高，計算部分較少。
建議重點理解核心概念及框架邏輯，不能死記硬背。
（2）Quantitative Analysis
考綱變化：該科目時間序列分析部分新增一個章節，對非平穩時間序列展開討論。另外原二級市場風險中的相關性度量指標章節也加入其中。
原有重點考察章節即波動率模型移至估值與風險模型科目中進行考察。雖然總體授課邏輯有些調整，但除上述具體內容外的其他考點變動較少。
科目內容：覆蓋概率論與數理統計、線性回歸、時間序列分析和模擬法。
學習方法：總體上該科目以定量考察為主，考察方向著重理論的理解和應用，不要求掌握推導過程，就是理科的知識文科的考法。
（3）Financial Markets and Products
考綱變化：該科目整體的教學邏輯與框架與舊考綱基本重合，加入了-一些細節知識點使得整個科目邏輯更為連貫和流暢。
部分舊考綱中的二級知識點被引入到了該科目的教學中，但未做深入展開，只用于拓展對整個金融市場與產品的理解和認識。
科目內容：仍然覆蓋主要金融機構介紹、衍生品的基本介紹、期貨的定價估值與應用、期權的收益結構與交易策略、公司債及結構化產品的介紹。
學習方法：總體上該科目考試仍然是定量定性相結合，學習上建議構建總體知識結構，聯系前后章節，理清邏輯關系，靈活運用基本知識解題，做到舉一反三。
（4）Valuation and risk models
考綱變化：該科目的教學邏輯順更加規整，部分知識結合實例進行展現。新增了波動率計量相關的內容，其他部分變動較少。
科目內容：內容覆蓋市場風險、信用風險、操作風險的介紹和基本計量方法，以及期權和債券的估值與定價模型與風險度量指標。
學習方法：總體.上該科目仍然是定量定性綜合考察。基于該科目邏輯框架較為清晰的特點，建議學習時先根據框架梳理思路再深入細節學習。
相比之下，FRM二級是在比重和科目上都有了調整，其中操作風險和金融熱點都有了重大變動。
此外流動性風險由操作風險里的小章節演變為一個新的科目，是這次考綱變化值得關注的重點。
（1）Market Risk
考綱變化：該科目新增兩個章節，分別是極值理論和巴塞爾協議中對銀行交易賬戶的基本要求；原相關性度量章節，移至一級定量分析中進行講解。
科目內容：覆蓋的內容有:VaR及其他風險度量指標的計算及運用、相關性分析、利率期限結構、波動率微笑。
（2）Credit Risk
考綱變化：刪除了兩個章節，即lassifications and Key Concepts of Credit Risk和Default Probabilities,Credit Spreads,and Funding Costs,新增銀行資本結構章節。其他部分章節的考點要求有做微調。
科目內容:覆蓋的內容的有：信用分析、違約風險的定量計量、預期損失和非預期損失、CVaR、對手方風險、信用衍生品和結構化產品。
（3）Operational Risk Resiliency
考綱變化:新增企業全面風險管理、風險文化構建、模型風險、信息風險和數據質量管理、網絡安全、Operational Resilience的相關內容。其他與流動性風險相關的多個章節內容全被移至新增科目流動性風險當中。
科目內容:覆蓋的內容的有:風險管理最佳實踐、巴塞爾協議監管要求、壓力測試、反洗錢、模型風險、網絡風險、外包風險等。
（4）Liquidity and Treasury Risk
考綱變化：該科目為全新科目，針對流動性風險的度量和管理方法進行系統性地開展與研究。
科目內容：內容涵蓋:流動性風險的準則和度量、流動性壓力測試和報告、組合流動性管理、融資模型和定價、資產負債管理、資產流動性分析。
（5）Investment Risk
考綱變化:除了非流動性資產這個章節被移至流動性風險科目中，其他內容基本維持不變。
科目內容:內容包括:因子理論、組合構建和風險度量、風險預算和監控、業績分析、對沖基金。
（6）Current Issues
當期金融市場熱點問題變化較大，僅保留3篇文章，替換掉5篇文章。刪除了5篇比較舊的文章，并新增加了通脹風險，氣候風險管理，區塊鏈、比特幣等最新研究文章。
