FRM考試科目內容大綱
　　*9部分 數量分析
　　1.參數分布估計
　　2.極限值理論基礎
　　3.假設檢驗
　　4.線性回歸與相關
　　5.均值，標準差，相關性，斜率與凸度
　　6.蒙特卡羅分析
　　7.概率分布
　　8.統計特性，相關、協方差與波動率的預測
　　9.參數分布估計
　　10.極限值理論基礎
　　第二部分 市場風險衡量與管理
　　1.股權與商品為標的的衍生品
　　2.新興市場風險包括貨幣危機
　　3.風險暴露識別與衡量
　　4.利率風險、外匯風險、權益風險和商品風險
　　5.利率與債權定價
　　6.流動性風險
　　7.公司風險 （包括現金流量風險）的測量與管理
　　8.風險預算
　　9.壓力檢驗
　　10.業績表現
　　11.期貨、遠期合約、互換、期權的估值與風險分析
　　12.VAR：- 定義，Delta特性，歷史模擬，蒙特卡羅模擬- 實施- 局限性- 替代工具
　　第三部分 信用風險衡量與管理
　　1.精算方法與 CreditRisk+工具
　　2.條件求償權與 KMV模型
　　3.交易風險-風險暴露- 回收率-風險控制技術（包括評級觸發、抵押與優先條款）
　　4.信用衍生品
　　5.信用轉換、轉換矩陣與 CreditMetrics工具
　　6.信用評級
　　7.信用差價
　　8.違約概率
　　9.利率與收益
　　10.頭寸設置
　　11.軋差
　　12.組合信用風險
　　13.結算風險
　　14.SPV（特設目的機構
 
　　第四部分 營運風險與機構整體風險的管理
　　1.集合分布
　　2.公司風險資本分配
　　3.SPV（特設目的機構）與證券化分析
　　4.破產： - 沖銷- 優先順序
　　5.Basle II- 3大支柱- 以內部評級為基礎的實施方法（基礎和進階IRB）- 運行風險（基礎和進階實施方法）
　　6.市場風險、信用風險和運行風險之間的相關性
　　7.風險資本定義 · 市場 VaRs和運行VaRs之間的差異 · 風險管理系統運行評估
　　8.運用金融工程對沖操作風險
　　9.風險管理的實施風險
　　10.市場風險的內部模型實施方法 （Market Risk Amendment [1996]）
　　11.為運行風險保險
　　12.法律風險
　　13.公司整體風險衡量
　　14.運行風險的嚴重程度與概率分布
　　15.運行風險種類 · 金融機構工作流程
　　第五部分 風險管理和投資管理
　　1.傳統投資風險管理 - 收益衡量評估（夏普比率,信息比率,風險系數VaR, 相對VaR,跟蹤誤差, 存活偏差）- VaR的實施- 資產混合的Benchmarking- 風險分解和績效歸因- 風險預算- 跟蹤誤差- 風險限制的設定- alpha轉移策略的風險- 養老基金的風險管理
　　2.傳統投資風險管理 - 對沖基金特有的風險收益衡量（drawdown, Sortino ratio）- 特殊策略的風險（定息債券套利，合并套利，轉換套利，證券做空-市場中性策略，宏觀策略，危難債券, 投資發展中國家策略）- 資產非流動性，估值，與風險衡量-杠桿、衍生工具的運用以及他們所產生的風險- 衡量風險因素敞口中存在的問題（動態策略，杠桿，衍生工具，風格轉換）- 對沖基金之間，以及對沖基金與其它資產之間的相關性。
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