FRM一級考試科目占比及大綱

　　(一)風險管理基礎20%


　　與風險管理基礎有關的閱讀所涵蓋的廣泛知識領域包括以下內容：


　　•基本風險類型、度量和管理工具


　　•用風險管理創造價值


　　•風險管理在公司治理中的作用


　　•企業風險管理(ERM)


　　•金融災難和風險管理失敗


　　•資本資產定價模型(CAPM)


　　•經風險調整的業績計量


　　•多因素模型


　　•數據匯總和風險報告


　　•道德和行為GARP代碼

　　(二)定量分析20%


　　與定量分析有關的閱讀所涉及的廣泛知識領域包括以下內容：


　　離散和連續概率分布


　　•估計分布參數


　　•人口和樣本統計


　　•貝葉斯分析


　　•統計推斷和假設檢驗


　　•估計的相關性和使用EWMA和GARCH模型的波動


　　•波動期限結構


　　•相關性的Copula函數


　　單一和多變量線性回歸•


　　•時間序列分析和預測


　　•仿真方法

　　(三)金融市場及產口30%


　　與金融市場和產品有關的閱讀所涵蓋的廣泛領域包括以下內容：


　　•金融機構的結構和職能


　　•場外交易市場和外匯市場的結構和機制


　　•遠期、期貨、掉期和期權的結構、機制和估值


　　•衍生工具對沖


　　•利率和利率敏感性措施


　　外匯風險


　　•公司債券


　　•抵押貸款證券

　　(四)估值和風險模型30%


　　與估值和風險模型有關的閱讀所涉及的廣泛知識領域包括以下內容：


　　•風險價值(var)


　　•預期短缺(ES)


　　•壓力測試和情景分析


　　•期權估價


　　•固定收益估值


　　•套期保值


　　•國家和主權風險模型和管理


　　•外部和內部信用評級


　　•預期和意外損失


　　•操作風險