央行下調存款準備金率，體現了中級經濟師《經濟基礎知識》中的哪些考點？2021年12月6日，中央銀行官網發布消息稱：“為支持實體經濟發展，促進綜合融資成本穩中有降，決定于2021年12月15日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點(不含已執行5%存款準備金率的金融機構)。釋放長期資金約1.2萬億元，本次下調后，金融機構加權平均存款準備金率為8.4%。”
中級經濟師,經濟基礎知識
在沒有中級經濟師《經濟基礎知識》科目的相關知識之前，面對這樣的新聞，不少同學可能很少會去關注，或者在看到后最多想一下，這是國家的一項宏觀調控政策，目的是刺激市場經濟……至于怎么調控？體現了什么原理？具體如何刺激市場？很難追根究底地思考下去。
不過，在接觸到中級經濟師《經濟基礎知識》科目之后，大家就會知道什么是存款準備金率，知道這則新聞中所包含的貨幣政策，知道不同的貨幣政策間有什么區別，知道貨幣供給是怎么回事……下面，高頓小編就來給大家展開講講，大家可以對照著來看看自己還有哪些點沒有聯想到哦！

“央行下調存款準備金率”中體現出的中級經濟師《經濟基礎知識》考點

1、存款準備金率

要說存款準備金率，先說存款準備金，存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而繳存在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。
存款準備金制度與再貼現、公開市場操作并稱為央行貨幣政策工具里的“三大法寶”!

中級經濟師,經濟基礎知識

2、存款準備金率的優缺點

（1）優點
體現在它對商業銀行的信用擴張能力、對貨幣乘數的調節。
（2）缺點
①超額存款準備金從反方向抵銷法定存款準備金率政策的作用。
②對貨幣乘數的影響很大，作用力度強，往往被當作是一劑"猛藥"。
③成效較慢、時滯較長。
法定存款準備金率政策是一種自動穩定機制，不作為經常性政策工具使用。

3、調節貨幣的兩種方式

（1）升準，經濟過熱時，央行就會提高存款準備金率來回收流通的貨幣，更多的錢存到央行，市面上的錢自然就少了。比如2006年到2008年，經濟過熱，不斷有熱錢涌入，央行多次升準。
（2）降準，就是銀行要繳存的存款準備金少了，手頭上有更多的錢，可放貸的錢變多了，那市面上的流動資金也就自然多了。如這次的降準，將會釋放約1.5萬億元的增量資金。

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4、貨幣供給機制

（1）中央銀行的信用創造貨幣機制
中央銀行利用自身掌握的貨幣發行權和信貸管理權，來創造信貸資金來源。即中央銀行依據經濟發展的客觀需要或國家經濟、金融政策的要求，確定其信貸規模;中央銀行對商業銀行、政府的債權以及持有的國際儲備增加，其負債也就相應增加：首先是商業銀行或政府在中央銀行的存款增長，又因其中有一部分要轉化為現金而使其貨幣發行隨后增加。
（2）商業銀行的擴張信用、創造派生存款機制
中央銀行增加一筆信用，結果都會通過不同渠道向銀行體系的信貸資金來源增加，商業銀行可以利用這部分新增信貸資金發放新的貸款;而發放新的貸款又派生新增存款，又成為商業銀行再發放貸款的資金來源……如此循環往復，中央銀行每放出一筆信用，通過銀行體系的輾轉存貸，就可以派生出大量新增存款。

5、三類制約因素

（1）受到繳存中央銀行存款準備金的限制；
（2）受到提取現金數量的限制；
（3）受到企事業單位及社會公眾繳付稅款的限制。
貨幣供應量M=B·K，其中，B代表基礎貨幣，K代表貨幣乘數。基礎貨幣包括中央銀行發行的貨幣和商業銀行在中央銀行的存款。

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6、知識點補充

上面有說到存款準備金與再貼現、公開市場操作并成為貨幣政策的“三大法寶”，下面給大家補充一下另外兩大法寶。
（1）再貼現
①含義：是指商業銀行持客戶貼現的商業票據向中央銀行請求貼現，以取得中央銀行的信用支持。
②再貼現政策是中央銀行根據政策需要調整再貼現率。當中央銀行提高再貼現率時，商業銀行借入資金的成本上升，基礎貨幣得到收縮。
③優缺點：
經濟師優點：與法定存款準備金率比較，再貼現工具的彈性相對較大，作用力度相對緩和。
經濟師缺點：商業銀行還有出售證券、發行存單等融資方式，因此再貼現政策的主動權操縱在商業銀行手中。
（2）公開市場操作
①含義：中央銀行在證券市場上公開買賣國債、發行票據的活動即為中央銀行的公開市場操作。
②公開市場操作是比較靈活的金融調控工具。
③優缺點：
經濟師優點：更具有彈性和優越性：一是直接影響貨幣供應量;二是可以進行經常性、連續性的操作;三是中央銀行可以主動出擊;四是操作規模和方向靈活，可以對貨幣供應量進行微調。
經濟師缺點：一是金融市場必須具有全國性和相當的獨立性，可用于操作的證券種類必須齊全并達到必需的規模;二是必須有其他貨幣政策工具配合。
學習這些知識，不僅是為了考中級經濟師證書，更是為了豐富自己的內涵，增長自身的見聞，能夠擁有透過現象看本質的能力。
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