根據《經濟參考報》的消息，央媽目前對應收賬款融資有潛在的興趣，并且正在醞釀應收賬款融資的相關管理辦法。*7的進度是，央媽的調研工作已經有條不紊地進行著了，這事兒估計已提上日程。
 
央媽這么做也實屬用心良苦。目前壓在企業身上的兩座大山——負債率居高不下與中小企業融資難，也同樣是懸在央媽心頭上的一柄劍。
 
不出意料的是，問題就擺在那里，央媽自然要找各種法子幫企業化解這些難題。而應收賬款作為企業重要的資產之一，盤活并有效利用起來，無疑能為中小企業融資難題的解決添磚加瓦。
 
那么，什么是應收賬款融資？為什么應收賬款融資會成為央媽的破題“新寵”？企業應收賬款融資的意義何在？
 
別著急，這一連串的應收賬款融資問題，我們將一一為大家解答。
 什么是應收賬款融資
 
應收賬款，原本是會計的一個專業術語，屬于會計資產類目下面的一個科目名稱，表示企業應收還未收到的貨款等資產。
 
A企業與B企業進行正常的貿易往來，A企業發了貨，賒銷給B企業，B與A約定在規定的時間內還款。A對B便有了債權，是這部分應收賬款的債權所有者。
 
如果A企業著急等著資金的周轉，等著用錢，將這塊由于賒銷而形成的應收賬款轉給專門的融資機構，并約定好相應的條件，專業機構幫助A企業完成融資，A拿到了自己所需要的資金，這便是企業的應收贓款融資了。
 
高頓研究院的特約顧問秦歡指出，企業的應收賬款融資，不光是局限在融資一個領域，而是集合了融資、結算、財務管理、風險擔保等多位一體的金融服務，綜合性是很高的。
 
因此，如若財務參與到這個決策過程中來，有助于提高決策的質量，提前為應收賬款融資的一些商業風險做好防范。
 應收賬款融資的主要方式
 
我國目前國內的應收賬款融資，有兩種玩法：一種是應收賬款質押融資，另一種是應收賬款轉讓融資（或保理）融資。
 
我們先看質押融資。企業的應收賬款債權，作為一種質押品，質押給銀行，等于是找銀行融資，用貸款的路子去做。
 
而轉讓融資的客體就不是銀行了，而變成了專業的保理公司。這時候應收賬款轉給了保理商，多是向市場提供保理服務的銀行，之后企業再完成資金融通。
 
除了債權抵押或者轉讓的對象不同，承擔風險的對象也不盡相同。質押融資來說，如果債權企業融資出了問題，作為反擔保的債務企業，是要彌補銀行的損失的。而保理融資，銀行承擔了收款的風險，可以對債權企業享有追索權。
 
質押和轉讓融資，是應收賬款融資較為常見的兩種方式。除此之外，近年來逐漸發展起來的應收賬款資產證券化，也是前景廣闊的融資方式之一。
 我國應收賬款存量可觀
 
央媽這回對應收賬款融資，真是重視起來了。這塊不得不說潛力巨大，工業企業本身的應收賬款存量總體上說還是相當可觀的。
 
海通證券曾經發布過一份研報，對我國工業企業的應收賬款凈額做過統計，數額和增長速度都是非常驚人的：由2010年的6萬億，一躍增加到了2014年10.7萬億，僅僅是五年的時間，但增長的步頻卻很迅猛，達到了1.75倍。
 
這樣看來，我國工業企業的應收賬款凈額的年均增速就為15%。如果繼續按照這個趨勢增長下去并閑置著，未能充分利用起來，某種程度上說是一種資源性的浪費。
 
加上近來國家鼓勵中小企業積極拓寬融資渠道，并且在政策上給予了一定的支持。央媽和發改委等八部委今年2月就聯發了金融支持工業的文件，提及大力發展應收賬款融資。
 
文件出來后，就是具體的落實了，預計相應的管理辦法雛形很快就會浮出水面。
 改變中小企融資困境
 
應收賬款融資，幫助中小企業高效地拓展了融資的方式與渠道，或將成為我國中小企業飛速發展的一有力引擎。
 
毫無疑問，應收賬款融資，給苦苦掙扎于融資難和融資成本高困境中的中小企業帶來了希望的曙光。
 
由于屬于供應鏈金融的一種，規模與整體效應顯著，社科院金融研究所銀行研究室的主任曾剛就指出，中小企業能夠憑借整體供應鏈的力量，提升自己的資信評估，打通融資通道。
 
以往我國一些處于成長期的中小企業，向銀行貸款的難度比較大，因為自身的信用評級處于比較低的水平，但是處于供應鏈下游、與其形成應收賬款關系的核心企業的信用資質一般是比較高的。
 
應收賬款質押等于為中小企業提供了一種關聯，借助核心企業的良好資質幫助自己提高銀行的信用評價。對于盈利疲弱的中小企業來說，通過應收賬款融資，能夠有效地改善現金流，終極奧義還是為了改善匱乏的融資路徑，進而扭轉自身融資的困境。
 
　　▎本文作者Alisa，來源高頓網校。更多內容請關注微信號“高頓網校”(gaoduneclass)，滿滿的會計實務干貨，免費網課隨心聽。原創文章，歡迎分享，若需引用或轉載請保留此處信息。