現金及現金等價物日記賬法是以多欄式現金及現金等價物日記賬為手段，以日常原始憑證和記賬憑證為依據，按照現金及現金等價物業務增減變動的順序，逐日、逐筆、分項目在現金及現金等價物日記賬上及所屬的分項目日記賬中進行序時登記，月末計算各項目合計數和各月累計數，每半年或一年根據分項目日記賬的累計數編制現金流量表的方法。其編制程序是：
*9步：設置賬戶。設置一個以經營活動產生的現金、投資活動產生的現金、籌資活動產生的現金為專欄的多欄式現金及現金等價物日記賬，各專欄分別反映不同活動現金的流入、流出及凈流量。同時按照經濟業務的內容設置三個以現金流量表項目為專欄的多欄式日記賬，即經營活動現金日記賬、投資活動現金日記賬、籌資活動現金日記賬，分別反映各項活動中各個項目的現金流入、流出及凈流量。
第二步：登賬。按照日常經濟業務發生的先后順序，將涉及到現金及現金等價物業務的原始憑證和記賬憑證，逐日逐筆登記日記賬。可采用平行登記法，對發生的涉及到現金及現金等價物的業務一方面在現金及現金等價物日記賬中登記，另一方面在所屬的經營活動現金日記賬、投資活動現金日記賬、籌資活動現金日記賬中反映，而且登記到現金及現金等價物日記賬中各個專欄的流入、流出及凈流量的金額，等于登記到所屬各項活動日記賬的流入、流出及凈流量金額。
第三步：結計本期發生額和累計發生額。每期期末，在現金及現金等價物日記賬中，結計出各項活動現金及現金等價物流入、流出、凈流量金額和期末余額，同時結計本期期末累計各項活動現金及現金等價物流入、流出、凈流量金額和期末余額。在所屬的經營活動現金日記賬、投資活動現金日記賬、籌資活動現金日記賬中，也結計出各個項目的本期發生額和各項活動的凈流量，同時結計本期各個項目的流入、流出的累計金額及累計凈流量。
第四步：編制現金流量表。將現金及現金等價物日記賬和經營活動現金日記賬、投資活動現金日記賬、籌資活動現金日記賬的期初余額、期末余額及各項活動中各個項目的現金及現金等價物流入、流出數及凈流量，填入到現金流量表中相應的項目欄中。有外幣業務的企業，填入匯率變動引起的現金及現金等價物的凈流量。最后計算出現金及現金等價物凈增加額，加上年初現金及現金等價物余額，得出年末現金及現金等價物余額。
[例]假定柯普公司2006年末現金及現金等價物的余額為300萬元，該企業2007年發生以下經濟業務：
(1)購入原材料一批，增值稅發票上注明價款為80萬元，稅款為13.6萬元，材料已入庫，貨款已付清。
(2)銷售產品一批，成本100萬元，售價160萬元，增值稅專用發票上注明稅款為27.2萬元，貨已入賬。
(3)出口一批產品，成本40萬元，售價80萬元，當期收到貨款，并收到出口退稅3.6萬元。
(4)被投資企業本期獲凈利潤40萬元，柯普公司在該企業全部權益性資產中占40％，并能夠施加重大影響，柯普公司分得現金股利40萬元。
(5)確認持有至到期投資債券利息2萬元。
(6)借入短期借款20萬元存入銀行。
(7)用銀行存款購入不需要安裝的設備，價值7萬元(含稅)。
(8)支付已計提的分期付息的長期借款利息5萬元。
(9)出售設備一臺，原值20萬元，已提折舊9萬元，出售收入16萬元，清理費用1萬元，設備已清理完畢，款項已存入銀行。