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復合金融工具是什么

2021-11-26 CPA 1292人瀏覽
老師回答
復合金融工具是同時包含負債和權益成份的金融工具,如可轉換公司債券等,企業發行時既含有負債成份,又含有權益成份,具有復合金融工具性質。對此,企業應當在初始確認時將負債和權益成份進行分拆,分別進行處理。
什么是復合金融工具?
我們知道金融工具包括金融資產、金融負債和權益工具等。一項金融工具中可能包含了金融資產、金融負債和權益工具多重屬性。這樣的金融工具就稱之為復合金融工具,常見的可轉債就是其中的一種。接下來我們就來學習一下復合金融工具的確認和計量。
對于復合金融工具,發行方應于初始確認時將各組成部分分別分類為金融負債、金融資產或權益工具。
舉例:甲公司發行可轉換公司債券給乙公司,價格100萬元,乙公司將其作為短線投資來進行操作。經過劃分,該可轉換公司債券負債成分80萬元,權益成分為20萬元。
企業發行的一項非衍生工具同時包含金融負債成分和權益工具成分的,應于初始計量時先確定金融負債成分的公允價值(包括其中可能包含的非權益性嵌入衍生工具的公允價值),再從復合金融工具公允價值中扣除負債成分的公允價值,作為權益工具成分的價值。
舉例:甲公司發行可轉換公司債券,面值100萬元,票面年利率6%,期限為4年,發行價格110萬元,每年末計息,到期還本。雙方約定,持有方購入公司債券之后,可以在一年之后要求發行方將債券轉化為6萬股股票。
解析:該債券具有雙性特征。
負債成份按照市場利率折現,折現結果97萬元,權益成分110-97=13萬元
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張旭峰

博士、注冊會計師

高頓CPA研究院首席專家、上財商學院EDP特聘講師、《CPA四維考霸》主編

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