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什么是非公開發行可交換公司債券

2022-07-20 中級會計職稱 1235人瀏覽
老師回答
公開發行債券就是私募發行,是指面向少數特定的投資者發行債券,一般以少數關系密切的單位和個人為發行對象,不對所有的投資者公開出售。
資料擴展:
在股權分置改革后,若采取由國有控股母公司發行可交換債的辦法,債券到期時可以轉換成其上市子公司的限售股。這樣,在不增加其上市子公司總股本情況下,降低了母公司對子公司的持股比例,使得上市公司的限售股更能夠有控制、有節奏、相對均勻地進入流通市場。
業內人士稱,如果將換股價格定在一個相對較高的溢價上,那么在股市低迷時,股票市價低于轉換價格,可交換債不會轉換為股票,限售股上市對市場的沖擊不存在。在股市高漲時,股票供不應求,股票市價高于轉換價格,可交換轉換為股票,限售股上市對市場的沖擊較弱,市場能夠承受。
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楊志國

金句講師、會計學碩士

高頓會計學院講師

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