十二年前的春天，一個人離開家鄉(xiāng)來到北京，進入會計師事務(wù)所，開始了IPO審計工作。
　　十二年的光陰如白駒過隙，作為一名會計師，一名IPO市場的基層參與者，裹挾在IPO的歷程中，可謂一路坎坷，一路向前。基于財務(wù)的視角，審視過往IPO財務(wù)的核心特征，我的理解，可以大致劃分為 “剝離上市”、“補稅上市”、“問核上市”，直至2013年初的財務(wù)專項核查等幾個不同階段。
　　十二年的IPO審計工作，比較深刻的體會，主要體現(xiàn)在“一橫一縱”兩個方面。“橫”的方面，IPO公司與上市公司比較，在財務(wù)方法的運用上是有區(qū)別的，IPO公司基于外部審核的立場，更多的強調(diào)會計方法的可控性，更低的容忍財務(wù)操縱行為;“縱”的方面，對IPO公司財務(wù)信息質(zhì)量的要求逐步強化，IPO公司越來越需要在會計核算的規(guī)范性、內(nèi)部控制的有效性、財務(wù)信息披露的真實充分性等方面在報告期內(nèi)持續(xù)保持較高水平。
　　IPO的直接目標(biāo)就是順利通過證監(jiān)會審核
　　目前，A股IPO實行的是核準(zhǔn)制，核準(zhǔn)的機構(gòu)即中國證監(jiān)會，核準(zhǔn)的過程是一個非常繁雜細(xì)致的實質(zhì)性審核過程，審核內(nèi)容包括主體資格、業(yè)務(wù)、財務(wù)、法律等各個重要方面，而對財務(wù)信息的審核則是IPO審核的重中之重。在IPO審核實踐中，自然會形成很多的審核標(biāo)準(zhǔn)和審核慣例。
　　IPO公司的直接目標(biāo)就是順利通過證監(jiān)會的審核，如何在遵循會計準(zhǔn)則的前提下建立更符合審核標(biāo)準(zhǔn)的IPO財務(wù)規(guī)則，是每一個IPO公司需要認(rèn)真思考的問題。
　　IPO財務(wù)規(guī)則四方面
　　我的理解，IPO的財務(wù)規(guī)則主要體現(xiàn)在以下四個方面：
　　1、選擇可控的會計方法
　　可控的會計方法，是運用過程容易控制，站在外部審核的角度更容易驗證的會計方法。具體而言，在會計政策層面，要求會計確認(rèn)的依據(jù)需要具有充分的可驗證性;在會計估計層面，則要求盡可能的限制過于自由的會計估計。
　　處理財務(wù)和稅務(wù)問題的根本依據(jù)是會計準(zhǔn)則和稅收法規(guī)，但會計準(zhǔn)則賦予了一定的選擇權(quán)，稅法也存在不同解讀。IPO財務(wù)的一些典型問題，如完工百分比的應(yīng)用、開發(fā)支出資本化、整體改制的個人所得稅等等，盡管存在選擇權(quán)，但這些典型問題早已存在過往案例形成的審核慣例，所以依照慣例進行相關(guān)處理才是比較穩(wěn)妥的選擇。
　　2、建立有效的內(nèi)部控制
　　現(xiàn)階段，強制IPO公司建立“大而全”的全面內(nèi)控是不現(xiàn)實的。基于財務(wù)報告可靠性的目標(biāo)，保持業(yè)務(wù)合法合規(guī)，強調(diào)會計導(dǎo)向，明確業(yè)務(wù)流程，建立有效的財務(wù)報告內(nèi)控體系，避免報告期內(nèi)出現(xiàn)大的內(nèi)控缺陷，是審核的實質(zhì)性要求，也是IPO公司比較現(xiàn)實的目標(biāo)。
　　3、把握財務(wù)審核的重點
　　“資產(chǎn)質(zhì)量良好、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理、盈利能力較強、現(xiàn)金流量正常”是財務(wù)信息質(zhì)量的根本性要求，同時，內(nèi)部控制有效、關(guān)聯(lián)交易公允、重大會計差錯以及依法納稅等也是財務(wù)審核的重要方面。
　　分析被否決公司公開的否決理由，亦可以從反面把握財務(wù)重點。最主要的財務(wù)否決理由包括持續(xù)盈利能力、內(nèi)控缺陷、關(guān)聯(lián)交易以及錯誤的會計處理等幾個方面的問題。
　　4、規(guī)避財務(wù)操縱的嫌疑
　　財務(wù)操縱包括財務(wù)造假和過度的業(yè)績粉飾。打擊財務(wù)操縱、增加財務(wù)信息披露的真實性是目前財務(wù)審核的核心趨勢，所以杜絕財務(wù)操縱是IPO公司不能突破的底線。
　　某些行業(yè)，天然帶有容易舞弊的“基因”，某些常見的財務(wù)信息異常，也容易被解讀為存在財務(wù)操縱的信號。只有通過加強對交易環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，強調(diào)保留可追溯的交易痕跡，持續(xù)保持業(yè)務(wù)和財務(wù)信息的緊密吻合，才能夠有效規(guī)避財務(wù)操縱的嫌疑。
　　實務(wù)中，大部分IPO公司是在實質(zhì)性進入IPO進程時才去建立或者完善相關(guān)的財務(wù)規(guī)則，在整個報告期內(nèi)并不是持續(xù)規(guī)范，故經(jīng)常會形成一些審核中的障礙性問題。實際上，大部分審核障礙都是時間可以解決的問題。
　　所以，有上市愿景的公司，應(yīng)摒棄急功近利的做法，不能倉促上陣，更不能利用財務(wù)操縱去“賭”上市。IPO只是一個優(yōu)秀公司發(fā)展的重要過程，而不是發(fā)展的最終目的，只要保持良好的經(jīng)營態(tài)勢和持續(xù)的財務(wù)規(guī)范，IPO的成功是一個水到渠成的結(jié)果。
　　
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