一、單項選擇題 2017年中級經濟師《金融專業》真題與答案
1.我國回購協議市場買斷式回購的交易期限由回購雙方自行商定，但最長不得超過（）
A.1
B.60
C.91
D.365
答案：C
2.債券是資本市場重要的工具之一，其特征不包括（）。
A.流動性
B.安全性
C.收益性
D.永久性
答案：D
解析：債券的特征包括：①償還性；②流動性；③收益性；④安全性。
3.人民幣普通股票賬戶又稱為（）。
A.基金賬戶
B.A股賬戶
C.B股賬戶
D.人民幣特種股票賬戶
答案：B
解析：我國股票市場上可交易的股票包括A股和B股。
（1）A股，即人民幣普通股,是由中國境內公司發行，供境內機構、組織或個人以人民幣認購和交易的普通股股票。這種股票按規定只能由我國居民或法人購買。
（2）B股，即境內上市外資股，是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在中國境內證券交易所上市交易的外資股。
4.在我國，負責監管互聯網信托業務的機構是（）。
A.中國人民銀行
B.中國銀監會
C.中國證監會
D.中國保監會
答案：B
解析：互聯網支付——業務由人民銀行負責監管；
網絡借貸，互聯網信托和互聯網消費金融——業務由銀監會負責監管；
股權眾籌融資，互聯網基金銷售——業務由證監會負責監管；
互聯網保險——業務由保監會負責監管。
6.在利率決定理論中，強調投資與儲蓄相互作用的是（）。
A.馬克思利率理論
B.流動性偏好理論
C.可貸資金理論
D.古典利率理論
答案：D
解析：古典學派認為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用。
第二章例題第20題。
7.通常情況下，當市場利率（債券預期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，發債企業多采用（）。
A.折價發行
B.溢價發行
C.等價發行
D.止損價發行
答案：B
解析：債券發行方式——折價發行、溢價發行、平價發行
①若市場利率（或債券預期收益率）高于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）低于債券面值，即債券為折價發行。
②若市場利率（或債券預期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）高于債券面值，即債券為溢價發行。
③若市場利率（或債券預期收益率）等于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）等于債券面值，即債券為平價發行或等價發行。
第二章例題第40題。
8.在均衡狀態下,任何不利用全市場組合,或者不進行無風險借貸的投資組合均為于資本市場線的（）。
A.上方
B.線上
C.下方
D.不確定位置
答案：C
解析：在均衡狀態，資本市場線（CML）表示對所有投資者而言是最好的風險收益組合，任何不利用全市場組合，或者不進行無風險借貸的其他投資組合都位于資本市場線的下方。
9.假設某公司股票的β系數為1.15，市場投資組合的收益率為8%，當前國債的利率（無風險收益率）為3%。則該公司股票的預期收益率為（）。
A.8.25%
B.8.50%
C.8.75%
D.9.00%
答案：C
解析：股票預期收益率
=（8%-3%）*1.15+3%=8.75%。
10、根據資產定價理論，會引起非連續性風險的因素是（）
A.宏觀形勢變動
B.控制改革
C.政治因素
D.公司經營風險
答案：D
11、目前，各國商業銀行普遍采用的組織形式是（）
A.單一銀行制度
B.分支銀行制度
C.控股公司制度
D.連續銀行制度
答案：B
12、下列國家中，采用超級金融監管模式的是（）
A.英國
B.美國
C.中國
D.澳大利亞
答案：A
解析：
13.銀行間交易商協會由（）監管
A.中國人民銀行
B.中國銀行協會
C.中國銀行業監督管理委員會
D.中國證券監督管理委員會
答案：A
解析：
14.我國小額貸款公司的主要資金來源是股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自（）。
A.公眾存款
B.政府出資
C.發行債券
D.不超過兩個銀行業金融機構的融入資金
答案：D
解析：根據有關規定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。
15.我國負責監管??市場的機構是（）。
A.中國人民銀行
B.中國銀行業協會
C.中國證券監督管理委員會
D.中國銀行業監督管理委員會
答案：
解析：
16.隨著經濟全球化和金融自由化的深入，商業銀行的營銷越來越注意（）。
A.產品營銷
B.關系營銷
C.“4P營銷組合策略
D.“4C"營銷組合策
答案：B
解析：隨著經濟全球化和金融自由化的深入，商業銀行的營銷越來越注重關系營銷。
17.下列因素中,屬于商業銀行貸款經營“5C標準的是（）。
A.客戶（Consumer）
B.成本（Cost）。
C.資本（Capital）。
D.便利（Convenience）。
答案：C
解析：通常采用信用的5C標準，即：品格（Character）、償還能力（Capacity）、資本（Capital）、經營環境（Condition）、擔保品（Collateral）。
18.2005年中國銀監會發布了《商業銀行風險監管核心指標》,其中屬于信用風險指標的是（）。
A.核心負債比率
B.流動性比率
C.不良資產率
D.利率風險敏感度
答案：C
解析：2005年，銀監會發布《商業銀行風險監管核心指標》。分三層：風險水平，風險遷徙和風險抵補。反映在資產負債比例方面的指標主要體現在風險水平這一層上。風險水平類指標包括：流動性風險指標，信用風險指標，市場風險指標和操作風險指標。
（1）流動性風險指標衡量商業銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負債比例和流動性缺口率指標。
（2）信用風險指標包括不良資產率、單一集團客戶授信集中度、全部關聯度指標。
（3）市場風險類指標衡量商業銀行因匯率和利率變化而面臨的風險，包括累計外匯敞口頭寸比例和利率風險敏感度。
（4）操作風險指標為操作風險損失率。
19.下列經營活動中，屬于商業銀行中間業務特點的是（）
A.運用銀行自有資金
B.以收取服務費的方式獲得收益
C.賺取利差收入
D.留存管理現金
答案：B
20.在資產負債管理中，商業銀行衡量利率變動影響全行經濟價值的分析方法是（）
A.久期分析
B.缺口分析
C.外匯敞口分析
D.情景模擬分析
答案：A
21.經濟資本是商業銀行為了應對未來一定時期內的非預期損失而應該持有的資本金，其管理內容不包括（）
A.經濟資本的計量
B.經濟資本的并表
C.經濟資本的評價
D.經濟資本的分配
答案：B
22.在商業銀行成本管理中，能夠計入經營管理費用的是（）
A.利息支出
B.研究開發費
C.固定資產折舊
D.保險費
答案：D
23.巴塞爾協議Ⅲ要求商業銀行設立”資本防護緩沖資金”,其總額不得低于銀行風險資產的()
A.1.5%
B.2.0%
C.2.5%
D.3.0%
答案：C
24.在我國當前股票發行中，首次公開發行采用詢價方式的，公開發行股票數量在4億股（含）以下的，有效報價投資者數量應不少于（）家。
A.10
B.20
C.50
D.100
答案：A
25.根據2016年發布的《市場化銀行債券轉股權專項債券發行指引》，債券股專項債券發行規模不超過債轉股項目合同約定的股權金額的（）
A.30%
B.50%
C.60%
D.70%
答案：D
26.根據2016年修訂后的《證券賬戶業務指南》，一個投資者在同一市場最多可以申請開立的A股賬戶數量為（）個
A.1
B.2
C.3
D.5
答案：C
27.在證券投資基金運作中，影響封閉式基金價格的主要因素是（）
A.投資基金規模
B.二級市場供求關系
C.投資時間長短
D.上市公司質量
答案:B
28.證券投資基金中，契約型基金營運的依據是（）
A.基金性質
B.公司章程
C.基金合同
D.股東大會
答案：C
29.與一般委托代理關系相比，信托的重要特征體現為（）
委托人為了自己或其他第三人的利益管理或者處分信托財產
委托人以受益人的名義管理或者處分信托財產
受托人以自己的名義管理或者處分信托財產
受托人為受益人的利益或者特點目的管理信托財產
答案：C
30.信托財產管理中，信托財產事實上的處分是指（）。
A.信托財產
B.贈與信托財產
C.消費
D.轉讓信托財產
答案：C
解析：事實上的處分，是指對信托財產進行消費（包括生產和生活的消費）；
法律上的處分，是指對信托財產進行轉讓。
31.《金融租賃公司管理辦法》規定,信托公司如果不能按期開業，可以（）。
A.申請延期1次,延長期限不得超過3個月
B.申請延期1次,延長期限不得超過6個月
C.申請延期2次,延長期限不得超過3個月
D.申請延期2次,延長期限不得超過6個月
答案：A
解析：信托公司設立須經籌建和開業兩個階段。
（1）信托公司的籌建期為批準決定之日起6個月；未能按期籌建的，可申請延期一次，延長期限不得超過3個月。
（2）信托公司應當自領取營業執照之日起6個月內開業；不能按期開業的，可申請延期一次，延長期限不得超過3個月。
32.《金融租賃公司管理辦法》規定，金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業務余額不超過資本凈額的（）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
答案：C
解析：根據《金融租賃公司管理辦法》的規定，金融租賃公司應遵守以下監管指標的規定：
（1）資本充足率
金融租賃公司資本凈額與風險加權資產的比例不得低于銀監會的最低監管要求。
（2）單一客戶融資集中度
金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業務余額不得超過資本凈額的30%。
（3）單一集團客戶融資集中度
金融租賃公司對單一集團的全部融資租賃業務余額不得超過資本凈額的50%。
（4）單一客戶關聯度
金融租賃公司對一個關聯方的全部融資租賃業務余額不得超過資本凈額的30%。
（5）全部關聯度
金融租賃公司對全部關聯方的全部融資租賃業務余額不得超過資本凈額的50%。
（6）單一股東關聯度
對單一股東及其全部關聯方的融資余額不得超過該股東在金融租賃公司的出資額，且應同時滿足本辦法對單一客戶關聯度的規定。
（7）同業拆借比例
金融租賃公司同業拆入資金余額不得超過資本凈額的100%。
33.金融租賃公司在開展租賃業務時，可以和其他機構分擔風險的業務是（）。
A.轉租賃
B.直接租賃
C.委托租賃
D.杠桿租賃
答案：D
解析：公司同其他機構分擔風險的融資租賃業務包括聯合租賃和杠桿租賃兩類。
34.根據《信托公司管理辦法》規定,信托公司的同業拆借余額不得超過其凈資產的（）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
答案：B
解析：根據《信托公司管理辦法》的規定信托公司不得開展除同業拆入業務以外的其他負債業務，且同業拆入余額不得超過其凈資產的20%，固有財產原則上不得進行實業投資。
35.某投資者欲買入一份6*12的遠期利率協議，該協議表示的是（）
A.6個月之后開始的期限為12個月貸款的遠期利率
B.自生效日開始的以6個月后利率為交割額的12個月貸款的遠期利率
C.6個月之后開始的期限為6個月貸款的遠期利率
D.自生效日開始的以6個月后利率為交割額的6個月貸款的遠期利率
35缺答案
36.某公司打算運用6個月期的滬深300價指數期貨為其價值600萬元的股組合套期保值，該組合的值為12.，當時的期貨價格為400元,則該公司應賣出的期貨合約數量為（）份。
A.15
B.27
C.30
D.60
答案：D
解析：
37.假設某公司于三年前發行了5年期的浮動利率債券,現在利率大幅上漲公司要支付高昂的利息,為了減少利息支出,該公司可以采用（）。
A.貨幣互換
B.跨期套利
C.跨市場套利
D.利率互換
答案：待定
解析：
38.某單位在經營過程中，既有借入資金,也有貸出資金，貸出資金采用固定利率而借入資金采用浮動利率。最近利率一直在上升，則（）。
A.該單位可以從利率不匹配中獲益
B.該單位的利息收益會不斷減少
C.該單位會面臨流動性風險
D.該單位會面臨投資風險
答案：B
解析：貸出資金采用固定利率，利率一直在上升，該單位收益沒有上升；借入資金采用浮動利率，利率一直在上升，該單位成本會一直上升，所以，該單位的利息收益會不斷減少。
39.凱恩斯認為，當利率極低時,人們會認為這種利率不太可能上升而只會下跌，從而選擇持幣在手這種現象稱為（）。
A.流動偏好陷阱
B.資產泡沫
C.邊際消費傾向
D.交易動機陷阱
答案：A
解析：當利率極低，人們會認為這種利率不大可能上升而只會跌落時，人們不管有多少貨幣都愿意持在手中。這種情況被稱為“凱恩斯陷阱”或“流動偏好陷阱”。
40.從貨幣形式保有資產存量的角度分析貨幣需求，重視存量占收入比例的貨幣需求理論是（）。
A.劍橋方程式
B.費雪方程式
C.現金交易說
D.凱恩斯的貨幣需求函數
答案：A
解析：費雪方程式和劍橋方程式是兩個意義大體相同的模型，但存在顯著的差異：
（1）對貨幣需求分析的側重點不同。費雪方程式強調的是貨幣的交易手段功能，側重于商品交易量對貨幣的需求；而劍橋方程式側重貨幣作為一種資產的功能，側重于收入的需求。
（2）費雪方程式把貨幣需求和支出流量聯系在一起，重視貨幣支出的數量和速度，側重于貨幣流量分析；劍橋方程式是從用貨幣形式保有資產存量的角度考慮貨幣需求，重視存量占收入的比例。有人把費雪方程式稱為現金交易說，把劍橋方程式稱為現金余額說。
（3）兩個方程式對貨幣需求的分析角度和所強調的決定貨幣需求因素有所不同。費雪——宏觀；劍橋——微觀。
41.在我國的貨幣層次劃分中，未包括在M1中，卻包在M2中的是（）。
A.支票存款
B.流通中的現金
C.單位活期存款
D.單位定期存款
答案：D
解析：我國的貨幣供應量劃分為以下層次：
M0=流通中的現金
M1=M0+單位活期存款
M2=M1+儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款
M3=M2+金融債券+商業票據+大額可轉讓定期存單等
42.假設法定存款準備金率為10%，超額存款準備金率為5%，流通中的現金40億美元，存總量為150億美元,則基礎貨幣為（）億美元
A.28.5
B.55.5
C.62.5
D.90.0
答案：
解析：
43.中央銀行確定貨幣供給統計口徑的標準是金融資產的（）。
A.穩定性
B.收益性
C.風險性
D.流動性
答案：D
解析：西方學者在長期研究中，一直主張把“流動性”原則作為劃分貨幣層次的主要依據。
44.石油危機、資源枯竭等造成原材料、能源價格上升,從而導致一般物價水平上漲,這種通貨膨脹類型屬于（）。
A.需求拉上型
B.成本推進型
C.結構型
D.隱蔽型
答案：B
解析：在開放經濟條件下，匯率變動引起進出口產品和原材料成本上升，以及石油危機、資源枯竭、環境保護政策不當等造成原材料、能源生產成本的提高引起成本推進型通貨膨脹。
45.按照離岸金融中心的分類，日本東京的海外特別賬戶屬于（）。
A.避稅港型中心
B.倫敦型中心
C.東京型中心
D.紐約型中心
答案：D
解析：紐約型中心是指對居民的存放業務與對非居民的業務分開，離岸金融業務與國內金融業務分開，又稱為分離型中心。美國紐約的國際銀行業便利，日本東京的海外特別賬戶，以及新加坡的亞洲貨幣單位（Asian Currency unit，簡稱ACU），均屬于這種類型。
46.下列中央銀行的職能中,屬于“政府的銀行”職能的是（）。
A.管理境內金融市場
B.制定實施貨幣政策
C.控制信用規模
D.代理國債發行
答案：D
解析：中央銀行作為政府的銀行具有以下基本職責：
（1）代理國庫；即經辦政府的財政預算收支，充當政府的出納。（本句為2017年新增）
（2）代理政府金融事務；如代理國債發行及到期國債的還本付息等。
（3）代表政府參加國際金融活動，進行金融事務的協調、磋商等；
（4）充當政府金融政策顧問，為一國經濟政策的制定提供各種資料、數據和方案。
（5）為政府提供資金融通，以彌補政府在特定時間內的收支差額。
（6）作為國家的最高金融管理機構，執行金融行政管理職能。
（7）保管外匯和黃金儲備。
47.下列中央銀行業務中不屬于資產業務的是（）。
A.再貼現業務
B.再貸款業務
C.債券發行業務
D.證券買賣業務
答案：C
解析：中央銀行的資產業務
（1）貸款。中央銀行的貸款主要是短期貸款，對象是：商業銀行、政府。
（2）再貼現。
（3）證券買賣。中央銀行為調控貨幣供應量，適時地開展公開市場業務。
（4）管理國際儲備。
（5）其他資產業務。
48.關于存款準備金率政策的說法，錯誤的是（）
A.缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調控貨幣供給的工具
B.調控效果最猛烈，不宜作為經常性的貨幣政策調節工具
C.對整個經濟和社會心理預期都產生顯著影響，使它有了固定化傾向
D.政策效果不受商業銀行超額準備金的影響
答案：D
49.中央銀行進行公開市場操作時，在金融市場上買賣的有價證券主要是（）
A.國債
B.公司債券
C.銀行承兌匯票
D.商業承兌匯票
答案：A
50.關于貨幣政策操作目標的說法，正確的是（）
A.介于貨幣中介目標與終極目標政策之間
B.介于貨幣政策工具與中介目標之間
C.貨幣政策實施的遠期操作目標
D.貨幣政策工具操作的遠期目標
答案：B
51.主動性在商業銀行而不在中央銀行的一般性貨幣政策工具是（）
A.存款準備金率政策
B.公開市場操作
C.再貼現政策
D.貨款限額
答案：C
52.根據《商業銀行風險監管核心指標》,我國商業銀行不良貸款率不得高于（）。
A.2%
B.3%
C.4%
D.5%
答案：D
解析：根據《商業銀行風險監管核心指標》，在我國衡量資產安全性的指標為信用風險的相關指標，具體包括：
①不良資產率，即不良信用資產與信用資產總額之比，不得高于4%。
②不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。
③單一集團客戶授信集中度，即對最大一家集團客戶授信總額與資本凈額之比，不得高于l5%。
④單一客戶貸款集中度，即最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。
⑤全部關聯度，即全部關聯授信與資本凈額之比，不應高于50%。
53.官方按照預先宣布的固定匯率，依據若干量化指標的變動，定期小幅調整匯率的制度稱為（）。
A.爬行盯住制
B.貨幣局制
C.聯系匯率制
D.管理浮動制
答案：A
解析：目前，根據國際貨幣基金的劃分，按照匯率彈性由小到大，目前的匯率制度安排主要有：
（1）貨幣局制。官方通過立法明確規定本幣與某一關鍵貨幣保持按固定匯率，同時對本幣發行作特殊限制，以確保履行法定義務。中國香港的聯系匯率制就是一種貨幣局制。
（2）傳統的盯住匯率制。官方將本幣實際或公開地按照固定匯率盯住一種主要國際貨幣或一籃子貨幣，匯率波動幅度不超過±1%。
（3）水平區間內盯住匯率制。它類似于傳統的盯住匯率制，不同的是匯率波動幅度大于±1%。
（4）爬行盯住匯率制。官方按照預先宣布的固定匯率，根據若干量化指標的變動，定期小幅度調整匯率。
（5）爬行區間盯住匯率制。它是水平區間內的盯住匯率制與爬行盯住匯率制的結合，與爬行盯住匯率制不同的是匯率波動的幅度要大。
（6）事先不公布匯率目標的管理浮動。官方在不特別指明或事先承諾匯率目標的情況下，通過積極干預外匯市場來影響匯率變動。
（7）單獨浮動。匯率由市場決定，官方即使干預外匯市場，目的也只是縮小匯率的波動幅度，防止匯率過度波動，而不是確立一個匯率水平。
54.中國外匯交易中心采用的組織形式是（）。
A.股份制
B.社員制
C.會員制
D.輪值制
答案：C
解析：1994年4月1日，銀行間外匯市場——中國外匯交易中心在上海成立，采用會員制、實行撮合成交、集中清算制度，并體現價格優先、時間優先原則。
55.2016年10月1日起實施的SDR新貨幣籃子中人民幣的權重是（）。
A.8.09%
B.8.33%
C.10.09%
D.10.92%
答案：D
解析：2015年11月30日，國際貨幣基金組織執董會決定將人民幣納入(SDR）貨幣籃子，SDR貨幣籃子相應擴大至美元、歐元、人民幣、日元、英鎊5種貨幣，人民幣在SDR貨幣籃子中的權重為10.92%，美元、歐元、日元和英鎊的權重分別為41.73%、30.93%、8.33%和8.09%，新的SDR籃子已于2016年10月1日生效。
56.一國出現國際收支逆差時,可以采用（）。
A.緊的財政政策
B.松的財政政策
C.中性財政政策
D.混合財政政策
答案：A
解析：在國際收支逆差時，可以采用緊的財政政策。反之國際收支順差時，則采用松的財政政策。
57.為加大人民幣對一籃子貨幣的參考力度，2015年12月11日，中國外匯交易中心發布（）。
A.人民幣匯率指數
B.人民幣匯率波動幅度
C.人民幣匯率形成新機制
D.人民幣匯率逆周期因子
答案：A
解析：2015年12月11日，中國外匯交易中心發布人民幣匯率指數，強調要加大參考一籃子貨幣的力度，以更好地保持人民幣對一籃子貨幣匯率基本穩定。
58.截至2016年12月31日,我國的外匯儲備規模為（）萬億美元。
A.2.54
B.286
C.3.01
D.3.99
答案：C
解析：我國外匯儲備：2014年6月底達到3.99萬億美元，此后總體逐漸下降，2015年l2月底為3.33萬億美元。截至2016年12月31日，我國外匯儲備規模為3.01萬億美元。
59.在治理通貸膨脹過程中，收入政策主要是針對（）
A.需求拉上型通貨膨脹
B.成本推進型通貨膨脹
C.結構性通貨膨脹
D.供求混合型通貨膨脹
答案：B
60.假定某國2016年國民生產總值為20000億美元，短期外債余額為250億美元，當年未清償外債余額為1650億美元，當年貨物服務出口總額為2100億美元，則該國當年負債率為（）
A.1.25%
B.8.25%
C.10.50%
D.15.15%
答案：B
解析：負債率=當年未清償外債余額/當年國民生產總值*100%=1650/20000=8.25%
二、多項選擇題（共20題。每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯誤項選不得分少選，選的每個選項0.5分）
61.按照資產配置比例的不同，基金可分為（）。
A.偏股型基金
B.偏債型基金
C.私募基金
D.股債平衡型基金
E.靈活配置型基金
答案：ABDE
解析：按照資產配置比例的不同，基金可分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金和靈活配置型基金四類。第一章例題第48題。
62.關于金融衍生品的說法，正確的有（）。
A.金融衍生品的價格決定基礎金融產品的價格
B.金融衍生品的基礎變量包括利率、匯率、價格指數等種類
C.基礎金融產品不能是金融衍生品
D.金融衍生品具有高風險性
E.金融衍生品合約中需載明交易品種、價格、數量、交割時間及地點等
答案：BDE
解析：金融衍生品又稱金融衍生工具，是指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產品價格（或數值）變動的派生金融產品。
作為一個相對的概念，基礎產品不僅包括現貨金融產品（如股票、債券、存單、貨幣等），也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基礎變量種類繁多，主要有利率、匯率、通貨膨脹率、價格指數、各類資產價格及信用等級等。金融衍生品在形式上表現為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數量、交割時間及地點等。
金融衍生品的特征有：杠桿性、聯動性、高風險性及跨期性。
63.下列假設條件中,屬于布萊克斯科爾斯期權定價模型假定的有（）。
A.無風險利率為常數
B.沒有交易成本、稅收和賣空限制,不存在無風險套利機會
C.標的資產在期權到期之前可以支付股息和紅利
D.市場交易是連續的
E.標的資產價格波動率為常數
答案：ABDE
解析：布萊克一斯科爾斯模型的基本假定：
（1）無風險利率r為常數；
（2）沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會；
（3）標的資產在期權到期時間之前不支付股息和紅利；
（4）市場交易是連續的，不存在跳躍式或間斷式變化；
（5）標的資產價格波動率為常數；
（6）假定標的資產價格遵從幾何布朗運動。
64.單一銀行制度作為商業銀行的一種組織形式，其優點有（）。
A.防止銀行的集中和壟斷
B.加強了銀行的競爭
C.降低了銀行的營業成本
D.鼓勵了銀行的業務創新
E.實現了銀行的規模效益
答案：AC
解析：單一銀行制度又稱為單元銀行制或獨家銀行制，就是銀行業務完全有各自獨立的商業銀行經營，不設或者不允許設分支機構。單一銀行制在美國曾經比較典型。
單一銀行制度的優缺點：
（1）防止銀行的集中和壟斷，但限制了競爭；
（2）降低營業成本，但限制了業務創新與發展；
（3）強化地方服務，但限制了規模效益；
（4）獨立性、自主性強，但抵御風險的能力差。
65.在金融行業發展過程中，我過金融行業自律組織起到的積極作用主要有（）。
A.實現金融行業的自我約束和自我管理
B.保護行業共同利益
C提高政府的監管水平
D.提高金融行業的管理水平
E.優化金融行業的業務品種
答案：ABDE
解析：金融機構行業自律，是指金融機構設立行業自律組織，通過制定同業公約、提供行業服務、加強相互監督等方式，實現金融行業的自我約束、自我管理，以規范、協調同業經營行為，保護行業的共同利益，促進各家會員企業按照國家經濟、金融政策的要求，努力提高管理水平，優化業務品種，完善金融服務。
66.與“巴塞爾協議”相比，“巴塞爾協議Ⅱ”做出的改進有（）。
A.加強市場約束
B.增加逆周期緩沖資本
C.提出最低資本充足率要求
D.加強監管當局的監督檢查
E.引入杠桿率監管標準
答案：ACD
解析：2004年“巴塞爾新資本協議”（即“巴塞爾協議Ⅱ”）及其資本管理要求
“巴塞爾新資本協議”在統一銀行業的資本及其計量標準方面做出了改進：
（1）全面覆蓋對信用風險、市場風險和操作風險的資本要求。
（2）提出了有效資本監管的“三個支柱”，即最低資本充足率要求、監管當局的監督檢查和市場約束。
選項BD是2010年“巴塞爾協議Ⅲ”及其資本管理要求。
67.在基礎類理財業務中，商業銀行發行的理財產品可以投資于（）。
A.公司信用類債券
B.權益類資產
C.大額存單
D.金融債券
E.國債
答案：ACDE
解析：根據理財產品投資范圍，將商業銀行理財業務分為基礎類理財業務和綜合類理財業務。
（1）基礎類理財業務是指商業銀行發行的理財產品可以投資銀行存款、大額存單、國債、地方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、金融債券、公司信用類債券、信貸資產支持證券、貨幣市場基金、債券型基金等資產。
（2）綜合類理財業務是指在基礎類業務范圍基礎上，商業銀行理財產品還可以投資于非標準化債權資產、權益類資產和中國銀監會認可的其他資產。
68.在資本市場中，由投資銀行的融資功能與經紀業務相結合而產生的業務有（）。
A.證券存管業務
B.證券交割業務
C.證券清算業務
D.融券業務
E.融資業務
答案：DE
解析：信用經紀業務是投資銀行的融資功能與經紀業務相結合而產生的，是投資銀行傳統經紀業務的延伸。在這項業務中，投資銀行不僅是傳統的中介機構，而且還扮演著債權人和抵押權人的角色。
信用經紀業務主要有兩種類型：融資（買空）和融券（賣空）。
69.目前在我國，可申請從事基金銷售的機構主要有（）。
A.證券公司
B.擔保公司
C.商業銀行
D.證券投資咨詢機構
E.基金注期登記機構風
答案：ACD
解析：基金銷售機構，是指基金管理人以及經中國證監會認定的可以從事基金銷售的其他機構。目前可申請從事基金銷售的機構主要包括商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構。
70.關于信托特征的說法，正確的有（）。
A.信托具有無風險性
B.受托人承擔有限信托責任
C.信托財產獨立于受托人的固有財產
D.信托管理不因意外事件的出現而終止
E.受益人無須承擔管理之責就能享受信托財產的利益
答案：BCDE
解析：（1）信托財產權利與利益相分離。
信托財產擁有特殊的所有權性質，表現在所有權在受托人與受益人之間的分離。這種分離使受益人無須承擔管理之責就能享受信托財產的利益，這是信托成為一種優良的財產管理制度的奧秘所在。
（2）信托財產的獨立性。
信托財產的獨立性使信托超然于各方當事人的固有財產之外，其出發點是維護信托財產的安全，確保信托目的得以實現。信托財產獨立于受托人的固有財產。
（3）信托的有限責任。
受托人以信托財產為限向受益人承擔支付信托利益的義務。
（4）信托管理的連續性。
信托的管理具有連續性的特點，不會因為意外事件的出現而終止。
71.融資租賃合同中，出租人的義務包括（）。
A.及時支付貨款
B.收取貨款
C.購買租賃物
D.租賃期滿取得租賃物所有權
E.對租賃標的物及供貨方的選擇權
答案：AC
解析：融資租賃合同
出租人的權利與義務包括：
購買租賃物的義務；在租期內享有租賃物的所有權；按合同規定收取租金的權利；合同期滿，若承租人不續租或留購，有收回租賃資產的權利；根據租賃合同及時支付貨款；保證租期內承租人對租賃物的充分使用權。
72.機構或個人在使用外匯時，可以采取多頭套期保值的情形有（）
A.出口商品
B.去歐洲旅游
C.到非洲務工
D.計劃進行外匯投資
E.到期收回貸款
答案：BD
73.《關于規范銀行服務企業走出去加強風險防控的指導意見》中的合規風險管理要求，銀行業金融機構應（）
A.加強日常合規管理
B.做好客戶準入把關
C.提升監管溝通效率
D.強化反洗錢合規管理
E.強化風險緩釋工具的運用
答案：ABCD
74.按照商業銀行存款創造的基本原理，影響派生存款因素有（）
A原始存款數量
法定存款準備金率
超額存款準備金率
撥備覆蓋率
現金漏損率
答案:AB
75.關于蒙代爾-弗萊明模型的分析，正確的有（）
A.財政政策在浮動匯率下對刺激經濟效果甚微或毫無效果
B.財政政策在固定匯率下對刺激經濟效果顯著
C.貨幣政策在浮動匯率下對刺激經濟效果顯著
D.貨幣政策在固定匯率下對刺激經濟毫無效果
E.財政政策在浮動匯率下對刺激經濟效果顯著
答案：ABCD
76.供給學派主張采取刺激生產增加供給的方法來治理通貨膨脹，其主要措施有
A.減稅
B.增加進口
C.削減社會福利開支
D.適當增加貨幣供給
E.精簡規章制度
答案：ACDE
77.下列政策工具中，屬于選擇性貨幣政策工具的有
A.消費者信用控制
B.不動產信用控制
C.利率限制
D.道義勸告
E.優惠利率
答案：ABE
78.下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標的有（）
A.法定存款準備金率
B.超額存款準備金率
C.貨幣供應量
D.再貼現率
E.利率
答案：CE
79.國際收支具有的本質特征有（）
A.國際收支是一個流量概念
B.國際收支是一個總量概念
C.國際收支是一個存量概念
D.國際收支是一個成本概念
E.國際收支是一個流收支概念
答案：ABE
80.過度外匯管理導致的副作用主要有（）
A.匯率扭曲
B.尋租和腐敗行為
C.非法地下金融蔓延
D.收入分配不公
E.IMF取消貨款救助
答案：ABCD
三、案例分析題
（一）張先生需要借款10000元，借款期限為2年，當前市場年利率為6%。他向銀行進行咨詢，A銀行給予張先生單利計算的借款條件；B銀行給予張先生按年復利的借款條件；C銀行給予張先生按半年計算復利的借款條件。
81.如果張先生從A銀行借款，到期應付利息為（）元。
A.1000
B.1200
C.1400
D.1500
答案：B
解析：單利計算公式利息為：I=P·r·n=10000*6%*2=1200元。
82.如果張先生從B銀行借款,到期是的本息和為（）元。
A.11210
B.11216
C.11236
D.11240
答案：C
解析：復利的計算公式本息和為：FV=P（1+r）2=10000*（1+6%）2=11236
83.如果張先生從C銀行借款，到期時本息和為（）元。
A.11245
B.11246
C.11252
D.11255
答案：D
解析：
84.通過咨詢張先生發現，在銀行借款，如果按復利計算，則（）。
A.每年的計息次數越多，最終的本息和越大
B.隨著計息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增加
C.每年的計息次數越多，最終的本息和越小
D.隨著計息間隔的縮短，本息和以遞增的速度增加
答案：AB
解析：復利計息：每年的計息次數越多，最終的本息和越大，隨計息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增加，最后等于連續復利的本息和。
（二）2016年底A銀行資產規模為600億元，負債規模為700億元，房地產貸款是該銀行業務重要組成部分。資產平均到期日為300天，負債平均到期日為360天。
85.銀行進行資產負債管理的理論依據為（）。
A.規模對稱原理
B.匯率管理原理
C.目標互補原理
D.利率管理原理(或比例管理原理)
答案：ACD
解析：本題考查商業銀行資產負債管理的基本原理。商業銀行資產負債管理原理是指從總體上管理銀行資產和負債時，應當注意或遵循的一些帶有普遍意義的原則和關系，可概括為：規模對稱原理、結構對稱原理、速度對稱原理、目標互補原理、利率管理原理和比例管理原理。
86.運用資產負債管理方法分析，A銀行的資產運用情況屬于（）。
A.過度
B.不足
C.合適
D.不確定
答案：B
解析：速度對稱原理：平均流動率=資產平均到期日/負債平均到期日=300/360=5/6<1
若平均流動率>1，資產運用過度；若平均流動率<1，表示資產運用不足。
87.分析2016年A銀行的資產負債狀況，在市場利率下降的環境中，該銀行的利率差（）。
A.減少
B.先減后增
C.增加
D.先增后減
答案：C
解析：A銀行資產規模600億元<負債規模700億元，負缺口，在利率下降的環境中，保持負缺口對商業銀行是有利的，因為資產收益的下降要小于資金成本的下降，利差自然就會增大。
88.2017年，房地產市場調控措施不斷出臺，A銀行開始測算，如果房價大幅下降，銀行是否可以承受房價下跌造成的損失。這一測算方法是指（）。
A.缺口分析
B.久期分析
C.敏感性分析
D.流動性壓力測試
答案：D
解析：流動性壓力測試是一種以定量分析為主的流動性風險分析方法，商業銀行通過流動性壓力測試測算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發生的損失，從而對銀行流動性管理體系的脆弱性做出評估和判斷，進而采取必要措施。
（三）假定某一股票的現價為32美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價格不可能發生重大變化，現在3個月期看漲期權的市場價格如下：
89.此時,投資者進行套利的方式是（）。
A.水平價差期權
B.盒式價差期權
C.蝶式價差期權
D.鷹式價差期權
答案：C
解析：
90.此時，投資者進行套利的方式是（）。
A.水平價差
B.盒式差價
C.蝶式差價
D.鷹蝶式差價
答案：C
解析：相同標的資產、相同期限、不同協議價格的看漲期權的價格或看跌期權的價格之間存在一定的不等關系，一旦在市場交易中存在合理的不等關系被打破，則存在套利機會，這種套利稱之為垂直價差套利，包括蝶式價差套利、盒式價差套利、鷹式價差套利等。
考慮三種協議價X1、X2和X3，相同標的資產，相同到期日的看漲期權，，即30=（26+34）/2，屬于蝶式價差套利。
91.如果三個月后，股票價格為27，投資者收益為（）。
A.0
B.1
C.2
D.3
答案：應該是-1，若果不考慮初始成本，就是1。
解析：通過購買一個執行價格為26美元的看漲期權，購買一個執行價格為34美元的看漲期權，同時出售兩個執行價格為30美元的看漲期權，投資者就可以構造一個蝶式價差期權。構造這個期權組合的成本為12美元+6美元-（2×8）=2美元。如果股票價格為27美元，26<27<30，此時執行執行價格為26美元的看漲期權，此時他的收益為27-26-2=-1美元。
92.3個月后投資者獲得了最大利潤，當時股票價格為（）。
A.25
B.29
C.30
D.34
答案：C
解析：如果在3個月后，股票價格高于34美元或低于26美元，該策略的收益為0，投資者的凈損失為2美元。當3個月后，股票價格為30美元時，會得到最大利潤2美元。
（四）中國人民銀行在某一時期采取以下貨幣政策措施:買入商業銀行持有的國債300億元；購回400億元商業銀行持有的到期央行票據。假定此時商業銀行的法定存款難備金率為12%，超額準備金率為3%，現金漏損率為5%。
93.通過此次貨幣政策操作，中國人民銀行對基礎貨幣的影響是（）。
A.凈回籠100億元
B.凈投放100億元
C.凈回籠700億元
D.凈投放700億元
答案：D
解析：本題間接考查中央銀行投放基礎貨幣的渠道。中央銀行投放基礎貨幣的渠道主要有：①對商業銀行等金融機構的再貸款；②收購金、銀、外匯等儲備資產投放的貨幣；③購買政府部門的債券；④發行央行票據。基礎貨幣投放=300+400=700（億元）。
94.如果按照這種貨幣政策操作，中國人民銀行每增加或減少1元的基礎貨幣，就會使貨幣供給增加或減少（）。
A.5.00元
B.5.15元
C.5.25元
D.5.75元
答案：C
解析：本題考查貨幣乘數的計算。（1+5%）÷（12%+3%+5%）=5.25（元）。
95.中國人民銀行通過此次貨幣政策操作，使貨幣供應量（）。
A.增加3675億元
B.減少3675億元
C.增加3875億元
D.減少3875億元
答案：A
解析：本題考查貨幣供應量的計算。貨幣供應量=基礎貨幣×貨幣乘數=700×5.25=3675（億元）。
96.關于此次貨幣政策操作的說法，正確的有（）。
A.投放貨幣，增加流動性
B.回籠貨幣，減少流動性
C.政策作用猛烈，缺乏彈性
D.銀行存儲需要時間，不能立即生效
答案：AD
解析：此次貨幣政策操作屬于公開市場操作。公開市場操作指中央銀行在金融市場上買賣國債或中央銀行票據等有價證券，影響貨幣供應量和市場利率的行為。
公開市場操作對買賣證券的時間、地點、種類、數量及對象可以自主、靈活地選擇，故具有以下優點：
①主動權在中央銀行，不像再貼現那樣被動；
②富有彈性，可對貨幣進行微調，也可大調，但不會像存款準備金政策那樣作用猛烈；
③中央銀行買賣證券可同時交叉進行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續進行，能補充存款準備金率、再貼現這兩個非連續性政策工具實施前后的效果不足；
④根據證券市場供求波動，主動買賣證券，可以起穩定證券市場的作用。
公開市場業務的主要缺點：
①從政策實施到影響最終目標，時滯較長；
②干擾其實施效果的因素比存款準備金率、再貼現多，往往帶來政策效果的不確定性。
（五）在實行金本位制度時美國貨市1英鎊的含金量為113.0016格令，美國貨幣1美元的含金量為23.22格令，假設美國和英國之間運送1英鎊所含黃金需要0.02美元的費用。二戰后，根據IMP的規定，每個會員國都應規定本國單位紙幣所代表的含金量。所以，金平價即兩國單位紙幣所代表的含金量之比就成了決定匯率的基礎。這里設定1英鎊所代表的含金量為3.58134克黃金，1美元所代表的含金量為0.888671克黃金。后來在金塊本位制和金匯兌本位制下，金平價表現位法定平價。
97.英幣與美元的鑄幣平價是（）。
A.4.8565
B.4.8666
C.4.8767
D.4.8868
答案：B
98.本案例中美國對英國的黃金輸送點是（）。
A.4.8446
B.4.8866
C.4.8877
D.4.9277
答案：B
99.二戰后，英鎊和美元之間的金平價是（）。
A.1.34
B.2.69
C.3.11
D.4.03
答案：D
100.鑄幣平價和法定平價均產生于（）。
A.固定匯率制
B.浮動匯率制
C.爬行匯率制
D.聯系匯率制
答案：A
