普通股資本成本的計算方法包括資本資產定價模型、股利增長模型、債券收益率風險調整模型。資本資產定價模型：K=Rf+β×（Rm-Rf）。股利增長模型：K=D1/P0+g。債券收益率風險調整模型：股權資本成本=稅后債務成本+股東比債權人承擔更大風險所要求的風險溢價。
股利增長模型法，Ks=當年年股股利x(1+股利增長本)/當前等股市價X(1-籌資費率)+股利增長率，=預計下年每股股利/當前每股市價X(1-籌資費率)+股利增長率。 銀行借款資本成本一般模式：銀行借款資本成本率=[借款額×年利率×(1-所得稅稅率)]/[借款額×(1-手續費率)]，=[年利率×(1-所得稅稅率)]/(1-手續費率)，折現模式：根據“現金流入現值-現金流出現值=0”求解折現率。
公司債券資本成本，一般模式：公司債券資本成本率=[年利息×(1-所得稅率)]/[債券籌資總額×(1-手續費率)]。 Kc=dc/Pc(1-f)+G；其中：Kc--普通股資金成本率；Dc--第一年發放的普通股總額的股利；Pc--普通股股金總額；f--籌資費率。資本資產定價模型，Kc=RF+β(RM−RF)，根據“風險越大，要求的報酬率越高”的原理，股票的報酬率應該在債券的報酬率之上再加一定的風險溢價，如下所示：Kc=Kb+RPc，RPc是普通股股東比債權人承擔更大風險所要求的風險溢價，一般在3-5%之間。
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