第五章 銀行代理理財(cái)產(chǎn)品
　　
　　（三） 保險(xiǎn)
　　
　　1. 銀行代理保險(xiǎn)的概念
　　
　　(1)銀行代理保險(xiǎn)的概念
　　
　　銀行代理保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢(shì)資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營(yíng)方式來滿足客戶多元化金融求的一種綜合化的金融服務(wù)。
　　
　　(2) 銀行代理保險(xiǎn)的必要性
　　
　　商業(yè)銀行大力發(fā)展保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)提供了基礎(chǔ)和保障。
　　
　　2.銀行代理保險(xiǎn)的范圍
　　
　　銀行主要代理的險(xiǎn)種包括壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)
　　
　　3.保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)
　　
　　保險(xiǎn)產(chǎn)品最顯著的特點(diǎn)是具有其他投資理財(cái)工具不可替代的保障功能。
　　
　　利用保險(xiǎn)產(chǎn)品還可以合理避稅。
　　
　　(3) 保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　(4) 保險(xiǎn)產(chǎn)品是具有法律效應(yīng)的合同，具有長(zhǎng)期性的特點(diǎn).
　　
　　（四）國(guó)債
　　
　　1. 銀行代理國(guó)債的概念、種類
　　
　　(1) 我國(guó)的國(guó)債專指財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的國(guó)家公債，由國(guó)家財(cái)政作擔(dān)，信譽(yù)度非常高，歷來有“金邊債券”之稱。
　　
　　(2) 目前銀行代理國(guó)債的種類有三種：憑證式國(guó)債、實(shí)物式國(guó)債、記賬式國(guó)債。
　　
　　2. 國(guó)債的流動(dòng)性及收益情況
　　
　　(1)流動(dòng)性 債券的流動(dòng)性一般弱于股票。
　　
　　(2) 收益情況
　　
　　債券的收益主要來源于利息收益和價(jià)差收益。
　　
　　3. 國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　(1) 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響。
　　
　　(2) 再投次風(fēng)險(xiǎn)。再投資風(fēng)險(xiǎn)也是由于市場(chǎng)利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　(3) 違約風(fēng)險(xiǎn)。是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　(4) 贖回風(fēng)險(xiǎn)。贖回條款有三項(xiàng)不利：①增加了現(xiàn)金流的不確定性。②附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。③從而降低了投資收益率。
　　
　　(5)提前償付風(fēng)險(xiǎn)。提前償付是一種本金償付額超過預(yù)定分期本金償付額的一種償付方式。
　　
　　(6)對(duì)于中長(zhǎng)期債券而言，債券貨幣收益的購(gòu)買力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這就是倆券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　（五）信托
　　
　　1.銀行代理信托類產(chǎn)品的概念
　　
　　銀行代理信托類產(chǎn)品是指信托公司委托商業(yè)銀行代為向合格投資者推價(jià)信托計(jì)劃。
　　
　　2.信托類產(chǎn)品的流動(dòng)性及收益情況
　　
　　(1)流動(dòng)性 缺少轉(zhuǎn)讓平臺(tái)流動(dòng)性比較差。 (2) 收益情況
　　
　　收益全部歸受益人所有，虧損全部由信托者承擔(dān)。資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。
　　
　　4. 信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　(1) 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)包括項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　(2) 項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　該主體的經(jīng)營(yíng)管理水平、財(cái)務(wù)狀況以及還款意愿(即道德風(fēng)險(xiǎn))將很大程度上影響信托產(chǎn)品的安全程度。
　　
　　(3) 信托公司風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　信托公司的風(fēng)險(xiǎn)主要包括項(xiàng)目評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 (4) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　（六） 黃金
　　
　　1.銀行代理黃金業(yè)務(wù)種類
　　
　　(1)條塊現(xiàn)貨 ( 2 )金幣 (3)黃金現(xiàn)金 (4)紙黃金
　　
　　2.業(yè)務(wù)流程
　　
　　(1)實(shí)物黃金業(yè)務(wù)流程 (2)紙黃金業(yè)務(wù)流程
　　
　　3.黃金的流動(dòng)性、收益情況及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
　　
　　(1)流動(dòng)性 (2)收益情況 (3)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)