下面是證券從業資格考試證券市場基礎知識第四章第四節“證券投資基金的收入、風險和信息批漏”的知識點，請考生們查看！
 
　　一、證券投資基金的收入來源及利潤分配
　　1．收入來源
　　證券投資基金收入是基金資產在運作過程中所產生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。
　　基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。
 
　　2．利潤分配
　　(1)含義。
　　利潤分配是指基金在一定會計期間經營成果的分配。
　　利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等，也稱為基金收益。
　　(2)分配方式。
　　分配現金和分配基金份額。
　　(3)相關規定。
　　按照《證券投資基金管理辦法》的規定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現收益的90%。封閉式基金一般采用現金方式分紅。
　　開放式基金的基金合同應當約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例。開放式基金的分紅方式有現金分紅和分紅再投資轉換為基金份額兩種。根據規定，基金利潤分配應當采用現金方式。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現金利潤按照基金合同有關基金份額申購的約定轉為基金份額；基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現金。
　　《貨幣市場基金管理暫行規定》第九條規定，對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。
 
　　二、證券投資基金的投資風險
　　1．市場風險
　　基金主要投資于證券市場，投資者購買基金，相對于購買股票而言，由于能有效地分散投資和利用專家優勢，可能對控制風險有利。分散投資雖能在一定程度上消除來自個別公司的非系統性風險，但無法消除市場的系統性風險。因此，證券市場價格因經濟因素、政治因素等各種因素的影響而產生波動時，將導致基金收益水平和凈值發生變化，從而給基金投資者帶來風險。
 
　　2．管理能力風險
　　不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術存在差異，從而對基金收益水平產生影響。由此而帶來的風險即為管理能力風險。
 
　　3．技術風險
　　當計算機、通信系統、交易網絡等技術保障系統或信息網絡支持出現異常情況時，可能導致基金日常的申購或贖回無法按正常時限完成、注冊登記系統癱瘓、核算系統無法按正常時限顯示基金凈值、基金的投資交易指令無法及時傳輸等風險。這種風險稱為技術風險。
 
　　4．巨額贖回風險
　　這是開放式基金所特有的風險。若因市場劇烈波動或其他原因而連續出現巨額贖回，并導致基金管理人出現現金支付困難時，基金投資者申請贖回基金份額，可能會遇到部分順延贖回或暫停贖回等風險。
 
　　三、基金資產估值
　　對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。
　　有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關投資品種的公允價值的，基金管理公司應根據具體隋況與托管銀行進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。