現金流如為負數，表明該企業為虧損企業，經營的現金收入不能抵補有關支出。

現金流量是負的意味著公司年初至報告期內企業現金流出總量大于現金流入總量。

現金流量表的經營活動產生的現金凈流量為負數，則商業信用不佳。當經營活動現金凈流量為負數，投資活動現金凈流量為負數，籌資活動現金凈流量為正數時，表明該企業處于產品初創期。在這個階段企業需要投入大量資金，形成生產能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動。

現金流為負，需要具體情況具體分析。

現金流主要由經營現金流，投資現金流和融資現金流組成。某些企業是周期性行業，現金流往往到某個特定時段才回籠，容易出現經營現金流為負數的情況;企業在擴大生長規模，進行巨額投資的時候，容易出現投資現金流為負數的情況;企業為了降低負債規模，大額償還銀行借款的時候，容易出現融資現金流為負數的情況。

當一家企業的現金流連續幾年為負數并且有遞增趨勢，那就是一個危險的信號了，很可能該公司的綜合狀況在惡化。

初創期

當經營活動現金凈流量為負數，投資活動現金凈流量為負數，籌資活動現金凈流量為正數時，表明該企業處于產品初創期。在這個階段企業需要投入大量資金，形成生產能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動。

發展期

當經營活動現金凈流量為正數，投資活動現金凈流量為負數，籌資活動現金凈流量為正數時，可以判斷企業處于高速發展期。這時產品迅速占領市場，銷售呈現快速上升趨勢，表現為經營活動中大量貨幣資金回籠，同時為了擴大市場份額，企業仍需要大量追加投資，而僅靠經營活動現金流量凈額可能無法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補充。

成熟期

當經營活動現金凈流量為正數，投資活動現金凈流量為正數，籌資活動現金凈流量為負數時，表明企業進入產品成熟期。在這個階段產品銷售市場穩定，已進入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保持企業良好的資信程度。

衰退期

當經營活動現金凈流量為負數，投資活動現金凈流量為正數，籌資活動現金凈流量為負數時，可以認為企業處于衰退期。這個時期的特征是：市場萎縮，產品銷售的市場占有率下降，經營活動現金流入小于流出，同時企業為了應付債務不得不大規模收回投資以彌補現金的不足。