流動資產營運能力分析
反映流動資產營運能力的指標主要有應收賬款周轉率、存貨周轉率和流動資產周轉率。
1.應收賬款周轉率
反映應收賬款周轉情況的比率有應收賬款周轉率(次數)和應收賬款周轉天數。
應收賬款周轉次數，是一定時期內商品或產品銷售收入凈額與應收賬款平均余額的比值，表明一定時期內應收賬款平均收回的次數。其計算公式為：
應收賬款周轉次數=銷售收入凈額÷應收賬款平均余額=銷售收入凈額÷[(期初應收賬款+期末應收賬款)÷2]
應收賬款周轉天數指應收賬款周轉一次(從銷售開始到收回現金)所需要的時間，其計算公式為：
應收賬款周轉天數=計算期天數÷應收賬款周轉次數=計算期天數×應收賬款平均余額÷銷售收入凈額
通常，應收賬款周轉率越高、周轉天數越短表明應收賬款管理效率越高。
2.存貨周轉率
在流動資產中，存貨所占比重較大，存貨的流動性將直接影響企業的流動比率。存貨周轉率的分析同樣可以通過存貨周轉次數和存貨周轉天數反映。
存貨周轉率(次數)是指一定時期內企業銷售成本與存貨平均資金占用額的比率，是衡量和評價企業購入存貨、投入生產、銷售收回等各環節管理效率的綜合性指標。其計算公式為：
存貨周轉次數=銷售收入÷存貨平均余額
存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)÷2
存貨周轉天數是指存貨周轉一次(即存貨取得到存貨銷售)所需要的時間。計算公式為：
存貨周轉天數=計算期天數÷存貨周轉次數=計算期天數×存貨平均余額÷銷售收入
存貨周轉率(次數)是衡量和評價企業購入存貨、投入生產、銷售收回等各環節管理效率的綜合性指標。
3.流動資產周轉率
流動資產周轉率是反映企業流動資產周轉速度的指標。流動資產周轉率〔次數)是一定時期銷售收入凈額與企業流動資產平均占用額之間的比率。其計算公式為;
流動資產周轉次數=銷售收入凈額÷流動資產平均余額
流動資產周轉天數=計算期天數÷流動資產周轉次數
=計算期天數×流動資產平均余額÷銷售收入凈額
式中：流動資產平均余額=(期初流動資產+期末流動資產)÷2