股息、紅利等權(quán)益性投資收益，簡單來說就是企業(yè)“投資入股賺的分紅”。比如你開了一家公司，用閑錢買了另一家公司的股份，對方賺錢后按股份比例分給你的利潤，就是股息、紅利。這類收入的核心是“權(quán)益性投資”，即通過持有股權(quán)獲得收益，而非通過借款收利息（債權(quán)性投資）或出租資產(chǎn)收租金。

　　舉個生活化的例子：
　　小明開了一家服裝廠，2025年用200萬元投資了朋友的面料公司，占股20%。年底面料公司盈利500萬元，決定將300萬元利潤按持股比例分紅。小明分得60萬元（300萬×20%），這60萬元就是服裝廠的股息、紅利收入。
　　對比其他收入：
　　?賣貨收入：服裝廠賣出衣服賺的錢（主營業(yè)務(wù)收入）；
　　?利息收入：服裝廠把200萬元存銀行獲得的利息（債權(quán)性收益）；
　　?股息、紅利：通過投資入股獲得的“分紅”（權(quán)益性收益）。
　　哪些投資收益能免稅？
　　股息、紅利的稅務(wù)處理分為兩類：
　　?免稅收入?（符合條件）：
　　?居民企業(yè)之間直接投資：比如服裝廠直接投資面料公司（非上市公司），且連續(xù)持股超過12個月。
　　?非居民企業(yè)有實際聯(lián)系：外國企業(yè)在中國設(shè)立機構(gòu)（如分公司），且分紅與機構(gòu)業(yè)務(wù)相關(guān)。
　　?案例1：
　　服裝廠2024年1月投資面料公司（非上市），2025年分紅60萬元。因持股超過12個月且為直接投資，這60萬元免稅。
　　?應(yīng)稅收入?（需繳稅）：
　　?短期股票投資：持有上市公司股票不足12個月的分紅；
　　?非直接投資：通過基金、信托等間接持股；
　　?非居民企業(yè)無實際聯(lián)系：外國企業(yè)未在中國設(shè)立機構(gòu)，或分紅與其機構(gòu)無關(guān)。
　　?案例2：
　　服裝廠2025年1月買入某上市公司股票，7月獲得分紅10萬元。因持股不足12個月，這10萬元需按25%稅率繳稅2.5萬元。
　　特殊場景的稅務(wù)處理：撤資、轉(zhuǎn)讓、清算
　　?撤資或減少投資：
　　分回的資產(chǎn)中，相當(dāng)于被投資企業(yè)累計利潤的部分視為股息（可能免稅），剩余部分為投資收回或轉(zhuǎn)讓所得（應(yīng)稅）。
　　?案例3：
　　服裝廠從面料公司撤資50%，收回資金300萬元（初始投資100萬元）。面料公司未分配利潤和盈余公積共200萬元，服裝廠按持股比例分得100萬元（200萬×50%）。這100萬元視為免稅股息，剩余200萬元（300萬-100萬）中，100萬元為投資收回（不交稅），最后100萬元為轉(zhuǎn)讓所得，需按25%繳稅25萬元。
　　?股權(quán)轉(zhuǎn)讓：
　　轉(zhuǎn)讓收入不得扣除被投資企業(yè)的未分配利潤（即使未分紅）。
　　?案例4：
　　服裝廠將持有的面料公司股權(quán)以500萬元轉(zhuǎn)讓，面料公司未分配利潤200萬元。轉(zhuǎn)讓所得=500萬-初始成本200萬=300萬（全額交稅），不能扣除200萬未分配利潤。
　　?企業(yè)清算：
　　分回的剩余資產(chǎn)中，相當(dāng)于被清算企業(yè)累計利潤的部分視為股息（可能免稅），剩余部分為投資轉(zhuǎn)讓所得或損失。
　　?案例5：
　　面料公司清算后，服裝廠分得剩余資產(chǎn)400萬元，其中200萬元為累計利潤。200萬元免稅，剩余200萬元扣除初始投資100萬元后，100萬元為轉(zhuǎn)讓所得需繳稅。